每日一书：《以交易为生》。心理学、交易技巧和资金管理是成功的三个支柱，但还有第四个要素将它们结合起来，那就是 ——“交易记录”。本书是交易经典之作，其中很多原则不仅对交易适用。技术分析也很重要。但要记住，当我们看图表时，我们仅需分析五种数据 —— 开盘价、最高价、最低价、收盘价和成交量。在这五种数据之上，再堆加大量指标和图形只会徒增困扰。大道至简。心理学、交易技巧和资金管理是成功的三个支柱，但还有第四个要素将它们结合起来，那就是 ——“交易记录”。当且仅当你把交易视为一项严肃的智力工作对待时，你才能取得成功。情绪化的交易是致命的。为了确保成功，必须实行防御性的资金管理。出色的交易者，必须像专业的潜水员小心谨慎地关注着自己的氧气供应那样，盯紧自己的资金。好的精神学与好的交易具有一个共同的重要原则 —— 专注于现实，客观地看待这个世界。要健康地生活，我们必须睁大双眼。要成为优秀的交易者，也必须睁大眼睛，认清真正的趋势和反转，不要在幻想、懊悔和一厢情愿上浪费自己宝贵的时间和精力。滑点是指成交价格与下指令时在屏幕上看到价格的差价。就像是在食品杂货店一个标价 49 美分的苹果，你买它却花了 50 美分。有两种类型的指令：限价指令和市价指令。你的滑点取决于你的选择。限价指令是说 ——“以 49 美分的价格买入那个苹果”，它保证了价格，但不能保证成交。你不会付出超过 49 美分，但到最后你可能没有买到你想要的苹果。市价指令是说 ——“买入那个苹果”，它保证会成交，但不保证价格一定会是 49 美分。当你下指令时，如果苹果价格在上升，当你按下买入按钮时，你支付的价格会比你在屏幕上看到的价格要高。这时，你便遇到了一个滑点。只要公众还期待大师，大师就会出现。作为聪明的交易者，你必须意识到，从长期来看没有大师能让你变得富有。你必须靠自己的双手拼搏奋斗。要战胜市场，我们必须记住交易的三大要素：良好的心态、一套合逻辑的交易系统和有效的风险管理计划。交易者成功或失败取决于他的心理情绪。你可能有一个出色的交易系统，但如果你有自负、恐惧或者沮丧的情绪，你的资金账户肯定要遭殃。如果你已经意识到了自己的恐惧、贪婪或赌博的情绪高涨，那么就暂停你的交易。戒酒会的 12 步法则十分高效，以至于有其他问题的人们也在用它。现在世界上已经有很多专门为酗酒者、嗜赌者和其他问题者成立的 “12 步法小组”。我相信如果交易者们将匿名戒酒会的 12 步法则的精髓运用到交易中去，他们就可以减少亏损。建立一套资金管理计划。你的第一目标是必须长期生存下去，第二目标是资本的稳定增长，第三目标才是赚取高额利润。大多数交易者对第一目标和第三目标的重要性产生了混淆，将第三目标放在了第一位，更有甚者，都不知道第一目标和第二目标的存在。四种动物在华尔街被提及的次数尤其多，分别是牛、熊、猪和羊。交易者们常这样调侃：“牛赚钱，熊赚钱，唯有猪羊被屠杀。” 塞壬是希腊神话中半人半鸟的女海妖，她们的歌声悦耳动听迷人心神，无数路过的水手因她们魂散大海。传说中奥德赛曾经对塞壬的歌声产生好奇，他把自己绑在船只的桅杆上，又命令自己的手下用石蜡封住自己的耳朵。结果，他如愿以偿地听到了塞壬的歌声，同时又因为自己无法跳入水中而成功幸存。同理，假如你将自己绑在交易计划和资金管理规则的桅杆上，你也可以在交易的市场上如愿获利并成功存活下来记住一条关键原则：“每一个交易价格都是所有的市场参与者价值认同瞬间达成一致的表现。” 基于此，每一个价格柱状线都提供了多头和空头激烈博弈的重要的信息鲨鱼的一击” 一般会使受害者损失更多的钱，因为他会失去自信，对操作产生恐惧。躲避 “鲨鱼的一击” 的方法就是遵守 2% 原则，它能将你的损失限制在可控的规模内 —— 正常的商人风险。2% 原则会防止你的账户在单次交易中出现本金亏损 2% 以上的风险。当发现自己遇到困难时，我们中的大多数人会加大赌注。亏钱的交易者经常加大头寸，试着拯救他们的交易。亏钱时更好的选择是退后一步，停下来去思考。6% 原则给每一个账户都设定了一个当月最大回撤比例。如果你达到了限制，这个月接下来的时间就要停止交易。6% 原则强制你在受到食人鱼攻击前，从水里走出来

这本书可谓是交易涉及面很广了品类广，技术类也相对全面。一个医科学出来的博士，首先就是学会了严谨。制定计划，一步步实施细则，复盘修改，最终按照个性化定制来进行交易。最有意思的是，不光买入卖出的产品需要评分，甚至连个人心理和准备也都需要。会买入，更要会止损。书中关于每次交易亏损 2%，每月亏损 6% 的设置，是保证你可以一直在这场游戏中前行的安全绳。第一是要有止损；第二是不要把止损位设在太明显的位置，也就是图上谁都能看出来的位置。设止损位时要比显眼的位置更近或更远一点 —— 要与集中的群体保持距离，因为你并不想做一个平庸的交易者。“给下跌更大的空间” 只是一种美好的、单纯的想象。这个选项不应该出现在一名严谨的交易者的工具箱中。当一笔交易表现糟糕时，符合逻辑的做法是接受出现的损失，但保持关注这只股票，做好准备，当底部出现的时候重新买进。坚持就是胜利。专业交易者一般在股票步入正轨之前会尝试几次快速的试探性交易，这样佣金成本也会低一些。买入评级 =（最高价 - 买入价）/（最高价 - 最低价）卖出评级 =（卖出价 - 最低价）/（最高价 - 最低价）

《以交易为生》这本书的信息量之大，值得你读五遍！当我第一遍以快速阅读的方式翻阅时，我仅仅觉得它值得读，但暗自认为作者太啰嗦，一些内容翻来覆去地讲。直到我第二遍从头到尾逐句阅读时，我被他所呈现的细节所震撼，被他文字下勾勒出的专业交易者的形象所震撼！即使已在股市中沉浮数年，通过阅读这本书，我也知道自己仅仅是个业余交易者而已！近年来，价值投资观念正当道，很多人一听技术指标便嗤之以鼻，认为仅是 “术” 而已，殊不知，每种方法论都有其精妙之处。正因为市场上有太多滥竽充数的 “技术分析” 占领市场，读再多也只是让我们云里雾里，耗费心神。感谢亚历山大・埃尔德将经验与心得和盘托出，而且精心设计内容，循环往复，不断深入。这本书填补了我的知识空白区，我给它评分 5 星。