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主编推荐语

多资产投资策略是继对冲基金之后,重要的资产管理策略。

内容简介

本书由CFAInstitute组织编写,系统、简洁地介绍了多资产投资策略的原理及应用。

本书一部分介绍了多资产投资策略的主要策略类型、风险因子配置、动态资产配置以及风险评价。在第二部分,三位来自亚洲主权财富基金的基金经理和两位经验丰富的投资经理,分享了自己管理多资产组合的经验。

本书行文通俗易懂,言简意赅,书中每章内容读者都可以在15-20分钟内读完,且没有任何数学公式,旨在令非量化投资者也可以了解本书的内容。同时,编写者均为CFAInstitute聘请的行业专家,他们的投资经验十分宝贵且具有借鉴意义。

目录

  • 版权信息
  • 对本书的赞誉
  • 序言
  • 作者简介
  • 本书翻译分工
  • 推荐序 多资产投资:理论与实践
  • 前言
  • 第一部分 资产配置与组合构建的新前沿
  • 第1章 多资产投资策略要义
  • 1.1 多资产投资策略的类型
  • 1.2 多资产投资策略中的投资人和基金经理
  • 1.3 多资产投资策略的业绩评估
  • 1.4 多资产投资与其他策略的区别
  • 参考文献
  • 第2章 风险因子配置
  • 2.1 因子与资产配置
  • 2.2 大类资产与因子敞口
  • 2.3 养分之于食物,因子之于资产
  • 2.4 因子框架的应用
  • 2.5 注意事项
  • 2.6 小结
  • 参考文献
  • 第3章 动态资产配置
  • 3.1 资产配置策略的主要类别
  • 3.2 系统性风险配置
  • 3.3 投资分类体系和流动性另类投资
  • 3.4 主动货币中隐藏的分散性
  • 3.5 风险管理
  • 3.6 小结
  • 参考文献
  • 第4章 风险平价:是灵丹妙药还是缘木求鱼
  • 4.1 引言
  • 4.2 风险平价组合和现代投资组合理论
  • 4.3 风险平价和效率
  • 4.4 风险平价组合和杠杆
  • 4.5 风险平价的业绩
  • 4.6 美国机构采用风险平价策略的历史
  • 4.7 小结
  • 参考文献
  • 第5章 晨星投资风格箱
  • 5.1 概述:股票投资风格分析
  • 5.2 晨星投资风格箱的历史
  • 5.3 总览
  • 5.4 驱动原则
  • 5.5 投资风格箱的工作原理
  • 5.6 使用晨星投资风格箱
  • 附录5.A持股分析法与收益分析法
  • 附录5.B晨星基金分类的判定和维护
  • 附录5.C晨星固定收益投资风格箱
  • 参考文献
  • 第二部分 案例分析和基金经理访谈
  • 第6章 GIC——以长期投资方法管理新加坡的金融储备
  • 6.1 GIC的职责——为GIC定义成功
  • 6.2 GIC的投资框架
  • 6.3 政策投资组合
  • 6.4 主动投资组合
  • 6.5 GIC的优势
  • 6.6 小结
  • 第7章 基金经理访谈:DENNIS STATTMAN,CFA
  • 7.1 初心
  • 7.2 成长
  • 7.3 过程
  • 7.4 实战
  • 第8章 基金经理访谈:BEN INKER,CFA
  • 8.1 资产配置:GMO的哲学和方法
  • 8.2 业绩评估
  • 8.3 GMO团队如何创造价值
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评分及书评

4.7
3个评分
  • 用户头像
    给这本书评了
    4.0
    没有一点专业知识,难啃

    谁应该读这本书我们的目标是为那些尚未熟悉多资产投资的概念和应用的投资决策人提供一些指引。即使在今天,资产配置似乎仍是量化分析师的主场。但是绝大部分投资者并不是量化分析师,因此很多人没能接受多资产投资策略。所以,为了使更多人理解本书,我们有意识地在全书表述中避免使用数学公式。我们的另一个决定是保持每一章节都非常精炼,使读者在 15-20 分钟内可以读完一章。并且,每一章都可以独立阅读,并不需要遵循各章的先后顺序。我们的理由很简单:投资人的时间十分宝贵。我们认为这是让目标读者能够消化这本书的唯一方法。希望本书能为以下读者带来帮助:・希望了解多资产投资策略发展现状的首席投资官。・所管理的产品仅为多资产投资组合的一部分,希望了解多资产组合全貌的基金经理和分析师。・希望学习最新的多资产投资趋势,从而能与客户更好进行沟通的销售人员、产品经理和客户基金经理。・希望从最新的机构多资产投资方法中获益的财富管理经理。・希望充分利用行业知识来管理自己投资的散户投资者。・希望紧跟行业发展的监管者。・教授高阶投资课程的教授,或学习相关课程的学生。・希望获取能供所有投资者使用的投资类书籍的公司和大学图书馆。

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    出版方

    北京大学出版社

    北京大学出版社是在1979年,经国家出版事业管理局同意,教育部批准成立的,恢复了北京大学出版社建制。北京大学出版社依靠北大雄厚的教学、科研力量,同时积极争取国内外专家学者的合作支持,出版了大量高水平、高质量、适应多层次需要的优秀高等教育教材。 北大出版社注意对教材进行全面追踪,捕捉信息,及时修订,以跟上各学科的最新发展,反映该学科研究的最新成果,保持北大版教材的领先地位。