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175千字
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2023-11-01
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主编推荐语
一本将大势、行业、个股融合到一起的A股投资类书籍。
内容简介
本书本着“授人以鱼不如授人以渔”的想法和思路,从风险偏好、无风险利率、基本面三点出发,对应择时考虑短期、中期、长期三个时间维度的判断、分析方法和判断指标。以宏观发展周期、产业政策周期、行业景气周期的三周期思维,涵盖宏观、中观、微观三个角度,以及在A股中的运用,从事实、案例着眼,从大消费、周期品、科技制造、大金融四大部分入手,多方面、多角度讲透每轮行情细节,力求帮助读者形成较为全面、直观、深刻的印象。
目录
- 版权信息
- 推荐序一
- 推荐序二
- 推荐序三
- 前言
- 第1章 策略体系与超额收益框架
- 1.1 大势研判:短期、中期、长期的择时方法
- 1.2 行业配置:把握三期叠加的超额收益时代
- 1.3 微观结构:超额收益须重点考虑拥挤度
- 第1部分 大消费
- 第2章 家电行业
- 2.1 超额收益主要由房地产周期驱动
- 2.2 从成长股到价值股,盈利驱动的价值投资典范
- 第3章 汽车行业
- 3.1 超额收益依托政策催化带动“戴维斯双击”
- 3.2 从传统大宗消费品到零配件国产化之旅
- 第4章 餐饮旅游行业
- 4.1 超额收益多出现在产业有“新”内容、“新”变化时
- 4.2 消费升级主力军,新场景聚集地,细分牛股诞生地
- 第5章 医药(医疗服务)行业
- 5.1 超额收益来源于估值,远大于业绩催化
- 5.2 医药投资涵盖消费股、周期股、成长股多重特征
- 第6章 农林牧渔(畜牧养殖)行业
- 6.1 超额收益大多数因突发事件使行业出清,猪价上行
- 6.2 关注供给重于需求,供给收缩驱动行情的典范
- 第7章 食品饮料(白酒)行业
- 7.1 超额收益在经济复苏后期或市场弱势期
- 7.2 “护城河”让白酒板块18年的超额收益稳定向上
- 第2部分 周期品
- 第8章 钢铁行业
- 8.1 超额收益从需求扩张走向供给收缩
- 8.2 典型的周期品,非长牛而是阶段牛
- 第9章 煤炭行业
- 9.1 超额收益来源于供需错配下的煤价上行
- 9.2 新时代,煤炭关注“双碳”要求下的供给侧逻辑
- 第10章 建材(水泥)行业
- 10.1 超额收益与宏观调控相关,价格上行,盈利驱动
- 10.2 行情一般在地产景气周期后开启
- 第11章 建筑行业
- 11.1 超额收益发生于主题催化叠加估值底部提升
- 11.2 股价起起伏伏,拔估值、炒主题、获超额
- 第12章 交通运输(航空)行业
- 12.1 超额收益关键在于汇率升值、油价下行
- 12.2 波动大、难掌控,周期开启、一击而中
- 第13章 轻工(造纸)行业
- 13.1 超额收益中纸价上行是必要条件
- 13.2 行业行情与宏观经济景气呈现高相关性
- 第3部分 科技制造
- 第14章 计算机行业
- 14.1 超额收益需要流动性宽松、产业新趋势、策略主题火爆
- 14.2 A股的高收益行业之一,策略思维重于行业思维
- 第15章 电子(智能手机)行业
- 15.1 超额收益围绕4G、5G等供给催化带动需求增长逻辑演绎
- 15.2 To C产业,需求爆发是关键,驱动由估值走向盈利
- 第16章 电新(光伏)行业
- 16.1 超额收益主要出现在两个阶段:政策推动期和业绩驱动期
- 16.2 由政策驱动到利润落地的新兴产业多轮投资范本
- 第17章 电新(新能源汽车)行业
- 17.1 两段超额收益让新能源汽车由梦想照进现实
- 17.2 教科书般成长股投资与新兴产业发展趋势结合的案例
- 第18章 传媒行业
- 18.1 超额收益估值驱动的力量更为重要
- 18.2 项目制模式,阶段性机会,长牛仍需时日
- 第19章 机械(工程机械)行业
- 19.1 超额收益大多与国内或国外需求爆发相关
- 19.2 经济上行看盈利,下行看集中度,打造超额收益
- 第4部分 大金融
- 第20章 银行业
- 20.1 超额收益出现在经济高增速或者市场低风险偏好时期
- 20.2 从成长股到周期股,银行防御属性越发明显
- 第21章 有色(黄金)行业
- 21.1 超额收益发生在货币属性、避险属性出现阶段
- 21.2 黄金股大行情,宏观策略更易把握
- 第22章 房地产行业
- 22.1 超额收益发生在经济强或预期由弱到强的阶段
- 22.2 政策“松绑”,估值提升是房地产板块超额收益的主要来源
- 第23章 非银(保险)行业
- 23.1 超额收益出现在资产端投资收益改善期间
- 23.2 资产端提供上涨支撑,负债端关乎下跌风险
- 第24章 非银(券商)行业
- 24.1 三段较大超额收益均发生在“牛市”
- 24.2 强行业收益属性扮演“行情”风向标,财富管理趋势彰显个股超额收益
- 致谢
- 后记
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出版方
机械工业出版社
机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。