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主编推荐语

一本将大势、行业、个股融合到一起的A股投资类书籍。

内容简介

本书本着“授人以鱼不如授人以渔”的想法和思路,从风险偏好、无风险利率、基本面三点出发,对应择时考虑短期、中期、长期三个时间维度的判断、分析方法和判断指标。以宏观发展周期、产业政策周期、行业景气周期的三周期思维,涵盖宏观、中观、微观三个角度,以及在A股中的运用,从事实、案例着眼,从大消费、周期品、科技制造、大金融四大部分入手,多方面、多角度讲透每轮行情细节,力求帮助读者形成较为全面、直观、深刻的印象。

目录

  • 版权信息
  • 推荐序一
  • 推荐序二
  • 推荐序三
  • 前言
  • 第1章 策略体系与超额收益框架
  • 1.1 大势研判:短期、中期、长期的择时方法
  • 1.2 行业配置:把握三期叠加的超额收益时代
  • 1.3 微观结构:超额收益须重点考虑拥挤度
  • 第1部分 大消费
  • 第2章 家电行业
  • 2.1 超额收益主要由房地产周期驱动
  • 2.2 从成长股到价值股,盈利驱动的价值投资典范
  • 第3章 汽车行业
  • 3.1 超额收益依托政策催化带动“戴维斯双击”
  • 3.2 从传统大宗消费品到零配件国产化之旅
  • 第4章 餐饮旅游行业
  • 4.1 超额收益多出现在产业有“新”内容、“新”变化时
  • 4.2 消费升级主力军,新场景聚集地,细分牛股诞生地
  • 第5章 医药(医疗服务)行业
  • 5.1 超额收益来源于估值,远大于业绩催化
  • 5.2 医药投资涵盖消费股、周期股、成长股多重特征
  • 第6章 农林牧渔(畜牧养殖)行业
  • 6.1 超额收益大多数因突发事件使行业出清,猪价上行
  • 6.2 关注供给重于需求,供给收缩驱动行情的典范
  • 第7章 食品饮料(白酒)行业
  • 7.1 超额收益在经济复苏后期或市场弱势期
  • 7.2 “护城河”让白酒板块18年的超额收益稳定向上
  • 第2部分 周期品
  • 第8章 钢铁行业
  • 8.1 超额收益从需求扩张走向供给收缩
  • 8.2 典型的周期品,非长牛而是阶段牛
  • 第9章 煤炭行业
  • 9.1 超额收益来源于供需错配下的煤价上行
  • 9.2 新时代,煤炭关注“双碳”要求下的供给侧逻辑
  • 第10章 建材(水泥)行业
  • 10.1 超额收益与宏观调控相关,价格上行,盈利驱动
  • 10.2 行情一般在地产景气周期后开启
  • 第11章 建筑行业
  • 11.1 超额收益发生于主题催化叠加估值底部提升
  • 11.2 股价起起伏伏,拔估值、炒主题、获超额
  • 第12章 交通运输(航空)行业
  • 12.1 超额收益关键在于汇率升值、油价下行
  • 12.2 波动大、难掌控,周期开启、一击而中
  • 第13章 轻工(造纸)行业
  • 13.1 超额收益中纸价上行是必要条件
  • 13.2 行业行情与宏观经济景气呈现高相关性
  • 第3部分 科技制造
  • 第14章 计算机行业
  • 14.1 超额收益需要流动性宽松、产业新趋势、策略主题火爆
  • 14.2 A股的高收益行业之一,策略思维重于行业思维
  • 第15章 电子(智能手机)行业
  • 15.1 超额收益围绕4G、5G等供给催化带动需求增长逻辑演绎
  • 15.2 To C产业,需求爆发是关键,驱动由估值走向盈利
  • 第16章 电新(光伏)行业
  • 16.1 超额收益主要出现在两个阶段:政策推动期和业绩驱动期
  • 16.2 由政策驱动到利润落地的新兴产业多轮投资范本
  • 第17章 电新(新能源汽车)行业
  • 17.1 两段超额收益让新能源汽车由梦想照进现实
  • 17.2 教科书般成长股投资与新兴产业发展趋势结合的案例
  • 第18章 传媒行业
  • 18.1 超额收益估值驱动的力量更为重要
  • 18.2 项目制模式,阶段性机会,长牛仍需时日
  • 第19章 机械(工程机械)行业
  • 19.1 超额收益大多与国内或国外需求爆发相关
  • 19.2 经济上行看盈利,下行看集中度,打造超额收益
  • 第4部分 大金融
  • 第20章 银行业
  • 20.1 超额收益出现在经济高增速或者市场低风险偏好时期
  • 20.2 从成长股到周期股,银行防御属性越发明显
  • 第21章 有色(黄金)行业
  • 21.1 超额收益发生在货币属性、避险属性出现阶段
  • 21.2 黄金股大行情,宏观策略更易把握
  • 第22章 房地产行业
  • 22.1 超额收益发生在经济强或预期由弱到强的阶段
  • 22.2 政策“松绑”,估值提升是房地产板块超额收益的主要来源
  • 第23章 非银(保险)行业
  • 23.1 超额收益出现在资产端投资收益改善期间
  • 23.2 资产端提供上涨支撑,负债端关乎下跌风险
  • 第24章 非银(券商)行业
  • 24.1 三段较大超额收益均发生在“牛市”
  • 24.2 强行业收益属性扮演“行情”风向标,财富管理趋势彰显个股超额收益
  • 致谢
  • 后记
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评分及书评

评分不足
2个评分
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    给这本书评了
    3.0
    2.5星吧

    在当今这个快速变化、信息爆炸的时代,投资者面临着前所未有的挑战与机遇。如何精准把握市场脉络,寻找那些能够带来超额收益的行业和个股,成为了每个投资者都必须面对的课题。本书由李美岑、王亦奕、张日升、王源等四位作者联手打造,他们将 20 多个细分行业巧妙地划分为大消费、周期品、科技制造、大金融四大行业类别。这种分类方式不仅符合当前市场的发展趋势,也为投资者提供了一个清晰、系统的分析框架。在赛道投资日益受到追捧的今天,本书所倡导的比较分析法其实是很重要的。书中详细比较了各大类行业下的各行业之间的异同,从行业特性、市场趋势、政策环境等多个角度进行了深入剖析。这种横向对比的方式,有助于我们投资者更好地把握不同行业之间的优劣势,从而制定出更为精准的投资策略。值得一提的是,本书在分析各行业时,不仅注重理论探讨,更结合了大量的实际案例。这些案例涉及不同行业、不同企业,既有成功的典范,也有失败的教训。通过对这些案例的解析,读者可以更加直观地理解各行业的运作模式和投资逻辑,为实际操作提供有力的参考。此外,本书还着重强调了投资策略的灵活性和适应性。作者指出,在快速变化的市场环境中,投资者必须保持敏锐的洞察力和灵活的应变能力。只有不断学习和调整投资策略,才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

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    出版方

    机械工业出版社

    机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。