经济
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402千字
字数
2011-09-01
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主编推荐语
麦克米伦就是期权,期权就是麦克米伦。多年来,这位传奇交易员用通俗且翔实的书籍、时评和演讲,帮助了很多新手和有经验的交易员通过期权交易来增强收益。
内容简介
作为全球最出色的期权交易员和分析家,麦克米伦写作的这本书已经位列股票、期货和期权界的必读书。可以说,你的藏书中是否有这本书,标志了你在衍生品研究和交易领域里的涉水深浅。
《麦克米伦谈期权》是一部奇书,这不仅因为它博大精深,而且因为它难以归类——
它是一部期权书,可是又用大量的篇幅探讨期货交易:
它是一部交易实践指南,提供了大量的短线交易例证,可是理论色彩又很浓。特别是在对波动率的分析方面:
它是一部关于衍生品的书,但是对股票等标的物的交易又有许多基于亲身经验的真知灼见,甚至提到应当怎样利用季节性趋势在什么时候买进股票、什么时候卖出股票:
它介绍的是交易和投资的策略,但是又手把手地教导读者应当在什么情况下用什么办法、利用什么样的指标来交易黄金、大豆或者股指期货:
它是一部投资手册。可是又教给读者许多投机交易的策略:
它是一部经典,在第2版中又收录了许多最新的投资哲学和交易策略。
目录
- 版权信息
- 推荐序
- 译者序
- 前言
- 第1章 期权的历史、定义和术语
- 标的工具
- 期权术语
- 期权的成本
- 挂牌期权的历史
- 场外交易市场
- 芝加哥期权交易所的起步
- 指数期权
- 交易所交易基金
- 期货期权
- 今天的场外交易市场
- 期权交易的程序
- 电子交易
- 履约和指派
- 履约和指派的机制
- 期货和期货期权
- 第一通知日
- 单股期货
- 波动率指数和期货
- 期货期权的术语
- 影响期权价格的因素
- 波动率
- 这些因素是如何影响期权价格的
- DELTA
- 影响Delta的是什么
- 技术分析
- 第2章 期权策略概述
- 赢利图
- 直接买进期权
- 用买进期权来保护股票
- 买进看跌期权来为买进股票保险
- 买进看涨期权以保护股票卖空头寸
- 买进一手看跌期权和一手看涨期权
- 卖出期权
- 持保看涨期权立权
- 无持保(裸)期权立权
- 无持保(裸)看跌期权立权
- 无持保(裸)看涨期权立权
- 出售跨式套利和组合套利
- 套利
- 垂直套利
- 日历套利
- 对角套利
- 当套利对你产生吸引力的时候
- 比率策略
- 比率立权
- 比率套利
- 更为复杂的构建
- 使用期权模式
- 小结
- 第3章 多种用途的期权
- 期权作为标的物的直接替代
- 与卖空股票相等
- 单股期货
- 在期货合约中应付涨跌停板的情况
- 期权作为标的物的代理
- 买进期权作为短期股票的替代
- 买进期权作为长期股票的替代
- 使用长期看跌期权以取代看涨期权
- 股指期货对股票市场的影响
- 指数套利
- 投资组合保险
- 程序交易
- 指数期货和指数期权到期日对股票市场的影响
- 人们所玩的游戏
- 持仓量的含义
- 一个套保策略
- 在到期的那个星期提前投机
- 同套利者交易
- 期货对股票市场的履约后效应:一个交易体系
- 到期对单股的效应
- 期权作为保险
- 领圈套利
- 使用LEAPS(长期期权)来做领圈套利
- 使用场外期权套保
- 使用波动率期货作为投资组合的保险
- 合约细节
- 使用VX期货来保护股票投资组合的策略
- 会有什么不利的方面吗
- VX期货上的期权
- 小结
- 第4章 期权的预测力
- 将股票期权交易量用做指标
- 多少是太多
- 分析
- 即时的分析
- 例子
- 赢利性
- 进一步的考虑
- 使用止损
- 当期权交易量不是一个好指标的时候
- 将期权价格用做指标
- 昂贵的期权可能预示公司新闻的出现
- 为投机交易而分析隐含波动率
- 隐含波动率可以预示交易豁口
- 交易波动率豁口的若干策略
- 隐含波动率可以用来预测走向的变动
- 当波动率增长时卖出持保看涨期权
- 指数期权的隐含波动率
- 案例研究:1994年和1995年的市场
- 另一个案例研究:1997~1999年
- 波动率的季节性
- 直接交易波动率
- 对指数波动率的进一步观察
- 看跌-看涨比率
- 数据
- 对比率的诠释
- 部门指数期权的看跌-看涨比率
- 使用看跌-看涨比率来交易单只股票
- 期货期权的看跌-看涨比率
- 期货期权交易量
- 看跌-看涨比率交易总结
- 论移动平均值
- 小结
- 第5章 交易体系和策略
- 把期货的合理价格结合到你的交易里
- 日间交易的工具
- TICKI日间交易体系
- 日间市场反转之推演
- 一个短线交易体系
- 监视日间振幅
- 涨价股-跌价股走向的问题
- 市场间套利
- 欧式期权
- HUG/HOG套利
- 1月效应
- 黄金股票同黄金价格套利
- 石油股票同石油的价格套利
- 公用事业股票同30年债券
- 相似部门指数同期货相对的市场间套利
- 配对交易
- 其他季节性趋向
- 8月:真的是一个乏味的月份吗
- 9~10月:股票市场的一个极好的交易时段
- 10月下旬的买进点
- 1月下旬的买进点
- 小结
- 第6章 交易波动率以及其他的理论方法
- 波动率
- Delta中性交易
- 保持一个头寸的中立性
- 其他形式的中立性
- 预测波动率
- 历史波动率同隐含波动率的比较
- 交易隐含波动率
- 卖出波动率
- 买进波动率
- “希腊文”
- 模型
- Delta
- Vega
- Theta
- Rho
- Gamma,再议
- Gamma和Delta中性
- 更高级的构建
- 小结
- 交易波动率斜率
- 价格分布
- 交易正向的斜率
- 交易负向斜率
- 看跌期权比率套利
- 波动率斜率使得头寸有了偏向
- 找出波动率斜率存在之处
- 激进的日历套利
- 在波动率交易中使用概率和统计法
- 预期回报
- 小结
- 第7章 其他重要的考虑
- 后台活动
- 下单
- 经纪人和经纪公司
- 数据供应商
- 软件
- 交易的方法和哲学
- 管理你的资金
- 投机交易程序
- 实际交易的例子
- 期权交易的哲学
- 在交易时不要勉强自己
- 一定要使用模式
- 不要光是使用期权,标的物有可能更好
- 避免买进虚值期权
- 只买你所需要的时间
- 知道哪些策略是对等的,自始至终使用最优化的策略
- 在所有的市场中交易
- 学会谦虚一些
- 最大的错误
- 小结
- 附录A 挂牌的指数和部门期权
- 附录B 期货期权的条款和到期日
- 附录C 期权模型
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出版方
机械工业出版社有限公司
机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。