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经济 类型
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353千字 字数
2017-11-01 发行日期
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主编推荐语

麦克米伦就是期权，期权就是麦克米伦。

内容简介

期权大师麦克米伦有关期权交易入门的经典图书，囊括入门的初级交易策略，到高级别的对冲、套期保值、利差交易策略等。书中前两章复习了期权策略，为在以后的章节中理解和使用这些定义和策略奠定了基础。第3~5章集中讨论了某些非常重要的基于期权的交易技术。第6章着重于说明如何使用中性的期权策略，特别是在预测和交易波动率方面。第7章还讨论了资金管理、交易哲学和某些交易指南。

目录

  • 版权信息
  • 深圳证券交易所金融衍生品 丛书编委会
  • 丛书序
  • 译者序
  • 序言
  • 第1章 期权历史、定义及术语
  • 1.1 标的
  • 1.2 期权术语
  • 1.3 期权成本
  • 1.4 场内期权的历史
  • 1.4.1 场外期权
  • 1.4.2 CBOE的诞生
  • 1.4.3 指数期权
  • 1.4.4 交易所交易基金
  • 1.4.5 期货期权
  • 1.4.6 今天的场外市场
  • 1.5 期权交易流程
  • 1.6 电子化交易
  • 1.7 行权和指派
  • 行权与指派机制
  • 1.8 期货与期货期权
  • 1.8.1 第一通知日
  • 1.8.2 个股期货
  • 1.8.3 波动率指数和期货
  • 1.8.4 期货期权的术语
  • 1.9 期权价格的影响因素
  • 1.9.1 波动率
  • 1.9.2 各因素如何影响期权价格
  • 1.10 DELTA
  • 什么将影响delta
  • 1.11 技术分析
  • 第2章 期权策略概述
  • 2.1 损益图
  • 2.2 直接买入期权
  • 2.3 通过买入期权来保护股票
  • 2.3.1 买入认沽期权作为持有股票的保险
  • 2.3.2 买入认购期权作为卖空股票的保险
  • 2.4 同时买入认沽期权和认购期权
  • 2.5 卖出期权
  • 2.5.1 卖出备兑认购期权
  • 2.5.2 裸卖出期权
  • 2.5.3 裸卖出认沽期权
  • 2.5.4 裸卖出认购期权
  • 2.5.5 跨式期权和组合套利
  • 2.6 价差
  • 2.6.1 垂直价差
  • 2.6.2 日历价差
  • 2.6.3 对角价差
  • NCR：90
  • 2.6.4 价差具有吸引力的时机判断
  • 2.7 比率策略
  • 2.7.1 比率立权
  • 2.7.2 比率价差
  • 2.7.3 更复杂的策略构建
  • 2.7.4 使用期权模型
  • 2.8 小结
  • 第3章 期权的多种用途
  • 3.1 期权作为标的直接替代品
  • 3.1.1 卖空股票的等价策略
  • 3.1.2 个股期货
  • 3.1.3 规避期货合约的涨跌停
  • 3.2 期权作为标的代理
  • 3.2.1 买入期权替代短期股票
  • 3.2.2 买入期权作为长期股票的替代品
  • 3.2.3 用长期认沽期权替代认购期权
  • 3.3 股票指数期货对股票市场的影响
  • 3.3.1 指数套利
  • 3.3.2 组合保险
  • 3.3.3 程序化交易
  • 3.4 指数期货和期权对股票市场产生的到期日效应
  • 3.4.1 玩家游戏
  • 3.4.2 持仓量含义
  • 3.4.3 对冲策略
  • 3.4.4 到期周的提前投机交易
  • 3.4.5 利用套利行为交易
  • 3.4.6 期货到期后对市场的影响：交易系统
  • 3.4.7 到期对个股产生的影响
  • 3.5 期权的保险策略
  • 3.6 领口策略
  • 使用长期期权构建领口策略
  • 3.7 利用场外期权对冲
  • 3.8 使用波动率期货构建组合保险
  • 3.8.1 合约信息
  • 3.8.2 使用波动率期货作为投资组合保险
  • 3.8.3 潜在的风险
  • 3.8.4 波动率期货期权
  • 3.9 小结
  • 第4章 期权的预测力
  • 4.1 将股票期权交易量作为指标
  • 4.1.1 多少才算过多
  • 4.1.2 分析
  • 4.1.3 实时分析
  • 4.1.4 一些例子
  • 4.1.5 盈利性
  • 4.1.6 进一步的考虑
  • 4.1.7 使用止损
  • 4.1.8 期权交易量并非好指标的时机判断
  • 4.2 将期权价格用作指标
  • 4.2.1 昂贵的期权可能预示公司新闻的出现
  • 4.2.2 为投机交易而分析隐含波动率
  • 4.2.3 隐含波动率可以预示跳空缺口
  • 4.2.4 交易波动率缺口的若干策略
  • 4.3 隐含波动率可以用来预测趋势变动
  • 4.3.1 当波动率上升时卖出备兑认购期权
  • 4.3.2 指数期权的隐含波动率
  • 4.3.3 案例研究：1994年和1995年的市场
  • 4.3.4 另一个案例研究：1997～1999年
  • 4.3.5 波动率的季节性
  • 4.3.6 直接交易波动率
  • 4.3.7 对指数波动率的进一步观察
  • 4.4 期权认沽认购比
  • 4.4.1 数据
  • 4.4.2 解读期权认沽认购比
  • 4.4.3 行业指数期权认沽认购比
  • 4.4.4 利用认沽认购比交易个股
  • 4.4.5 期货期权认沽认购比
  • 4.5 期货期权交易量
  • 小结：交易期权认沽认购比
  • 4.6 移动平均线
  • 4.7 小结
  • 第5章 交易体系和策略
  • 5.1 结合期货公允价值进行交易
  • 5.2 日内交易工具
  • 5.3 TICKI日间交易体系
  • 日内市场反转推演
  • 5.4 短线交易体系
  • 5.4.1 监控日内振幅
  • 5.4.2 涨跌线的问题
  • 5.5 跨市套利
  • 5.5.1 欧式期权
  • 5.5.2 HUG/HOG价差
  • 5.5.3 1月效应
  • 5.5.4 黄金概念股VS.黄金价格
  • 5.5.5 石油概念股VS.石油价格
  • 5.5.6 公用事业股票与30年长期国债
  • 5.5.7 相似行业的指数与期货
  • 5.5.8 配对交易
  • 5.6 其他季节性趋向
  • 5.6.1 8月：乏味的月份，真的如此吗
  • 5.6.2 9～10月：股票市场极好的交易时段
  • 5.6.3 10月下旬的买入点
  • 5.6.4 1月下旬的买入点
  • 5.7 小结
  • 第6章 波动率交易和其他理论方法
  • 6.1 波动率
  • 6.2 Delta中性交易
  • 6.2.1 保持头寸中性
  • 6.2.2 其他形式的中性
  • 6.3 预测波动率
  • 6.4 历史波动率和隐含波动率的比较
  • 6.5 交易隐含波动率
  • 6.5.1 卖出波动率
  • 6.5.2 买入波动率
  • 6.6 希腊字母
  • 6.6.1 模型
  • 6.6.2 Delta
  • 6.6.3 Vega
  • 6.6.4 Theta
  • 6.6.5 Rho
  • 6.6.6 再议Gamma
  • 6.6.7 Gamma和Delta中性
  • 6.6.8 高级专题
  • 6.6.9 总结
  • 6.7 交易波动率偏斜
  • 6.7.1 价格分布
  • 6.7.2 交易正向偏斜
  • 6.7.3 交易反向偏斜
  • 6.7.4 认沽期权比率价差
  • 6.7.5 波动率偏斜使头寸具有倾向性
  • 6.7.6 找出波动率偏斜
  • 6.8 激进的日历价差
  • 6.9 在波动率交易中使用概率论和统计学
  • 6.10 预期收益
  • 6.11 小结
  • 第7章 其他重要考虑
  • 7.1 后台工作
  • 7.1.1 下单
  • 7.1.2 经纪人和经纪公司
  • 7.1.3 数据供应商
  • 7.1.4 软件
  • 7.2 交易方法和理念
  • 7.2.1 管理你的资金
  • 7.2.2 投机交易流程
  • 7.2.3 交易实例
  • 7.3 期权交易理念
  • 7.4 小结
  • 附录A 指数和行业期权
  • 附录B 期货期权条款和到期日
  • 附录C 期权模型
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评分及书评

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出版方

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