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主编推荐语

一看就懂的价值投资实战策略,普通投资者也能从容面对市场。

内容简介

作者坚守投资的基本常识,把股票投资回归到做生意的本质,在市场噪声中抓住少数关键,追求稳定盈利与超额收益,倡导普通投资者发挥天生优势,长期生存并战胜市场。

本书共分五章三十小节:第一章,重点阐述个人普通投资者的投资理念与方法;第二章,重点阐述择股的方法与标准,从定性与定量两个方向展开,最终解决如何为企业估值的问题;第三章,重点阐述逆向投资的精要与心得;第四章,重点阐述投资交易体系的构建与投资心理建设;第五章,重点阐述市场上最重要、最常见、最热门的行业与板块的投资思考。

目录

  • 版权信息
  • 前言
  • 第一章 天生为王:最好的舞台,最好的模式
  • 第一节 被冤枉的A股
  • 一、不赚钱的谬论
  • 二、用中美两国股市的数据说话
  • 三、投资投的是国运
  • 第二节 普通人的机会
  • 一、工资如何高效配置
  • 二、普通人做好投资的三大关键
  • 三、理性看待财务自由
  • 第三节 普通投资者的路径
  • 一、战略问题:解决道路和方向的问题
  • 二、择时问题:解决投资交易体系的问题
  • 三、“顺势而为”的投资策略
  • 四、投资心理和心态
  • 第四节 两套投资体系
  • 一、防御型投资者
  • 二、建立两套投资体系
  • 三、场外收入的魅力
  • 四、场外反哺场内
  • 第五节 复利的奇点
  • 一、初识复利
  • 二、临界的奇点
  • 三、复利给投资的启示
  • 第二章 定性与定量分析:我们应该这样择股
  • 第一节 择股的标准
  • 一、企业的规模要适度地“大”
  • 二、具有被验证了的持续盈利能力
  • 三、高ROE
  • 四、有能力的并且诚实可靠的管理层
  • 五、业务简单,好理解
  • 六、价格与价值要有良好的匹配
  • 七、巴菲特的投资选股六标准告诉我们
  • 第二节 避开不靠谱的管理层
  • 一、大师们的做法
  • 二、普通人的策略
  • 第三节 五力分析模型
  • 一、选择好企业的分析工具
  • 二、企业最理想的状态
  • 三、波特五力对企业财务数据的影响
  • 第四节 用财报初选好公司
  • 一、看营收和利润
  • 二、看现金流入与流出
  • 三、看所有者权益结构
  • 四、看资本开支多寡
  • 五、财报的局限性
  • 第五节 关键的ROE
  • 一、ROE重要的原因
  • 二、ROE指标的基本逻辑
  • 三、影响企业ROE的核心因素
  • 四、四大指标的计算过程
  • 五、用ROE指标对企业进行归类
  • 六、ROE指标的实战应用价值
  • 第六节 这些股票,坚决不买
  • 一、财务造假的公司
  • 二、商誉过高的公司
  • 三、资本开支过高的重资产企业
  • 四、周期性太强且处于周期景气顶点上的公司
  • 五、技术迭代快的高新技术企业
  • 六、赢家通吃行业里的非龙头公司
  • 七、过于依靠大客户的公司
  • 八、多年业绩不增长的公司
  • 九、盲目多元化的公司
  • 十、估值过高的公司
  • 第七节 板块投资中的财报运用
  • 一、顺周期类
  • 二、次新股类
  • 三、常青树类
  • 第八节 怎样为企业估值
  • 一、估值的常识
  • 二、高效估值的方法
  • 三、极简的估值策略
  • 第三章 熊市是用来发财的:逆向投资与超额收益
  • 第一节 价值区内越跌越买的底层逻辑
  • 一、熊市中的机会
  • 二、越跌越买的底层逻辑
  • 第二节 股市下跌时,你都在干什么
  • 一、复盘近八年的三次投资机会
  • 二、复盘近20年的三次历史性机会
  • 第三节 逆向投资的要点与分类
  • 一、逆向投资是价值投资的精髓
  • 二、逆向投资的三个关键点
  • 三、逆向投资的策略
  • 第四节 认知障碍
  • 一、幻觉障碍
  • 二、关于钱的认知障碍
  • 三、超预期障碍
  • 四、锚定心理障碍
  • 第五节 成本障碍
  • 一、机会成本
  • 二、沉没成本
  • 三、安全边际
  • 四、时间成本
  • 第四章 交易与心态:从容穿越牛熊
  • 第一节 识别噪声交易与智钱效应
  • 一、噪声交易
  • 二、智钱效应
  • 三、噪声交易和智钱效应的现实意义
  • 第二节 操作的三个核心要素
  • 一、仓位
  • 二、组合
  • 三、个股
  • 四、三大要素的实战运用
  • 第三节 仓位管理的措施
  • 一、仓位管理的三大维度
  • 二、调仓换股的策略
  • 三、熊市避险策略
  • 第四节 走出价格误导与非理性共识
  • 一、劣币驱逐良币
  • 二、价格误导与非理性共识
  • 三、走出陷阱的路径
  • 四、止损和止盈
  • 第五节 理性投资与快乐投资
  • 一、焦虑的往事
  • 二、如何避开投资的陷阱
  • 三、理性定位投资
  • 四、快乐投资之道
  • 第五章 投资投的是未来:焦点与热门板块分析
  • 第一节 隐形牛市和隐形熊市
  • 一、隐形牛市
  • 二、隐形熊市
  • 第二节 银行:踏实可靠的养老股
  • 一、银行股的基本面情况
  • 二、中美两国银行股数据对比
  • 三、银行股的操作策略
  • 第三节 保险:被误解的朝阳行业
  • 一、保险公司赚钱的模式
  • 二、链子保险理论
  • 三、保险股的操作策略
  • 第四节 白酒龙头:永远值得持有和期待
  • 一、白酒股的市场表现
  • 二、白酒股的投资逻辑
  • 三、白酒企业的商业模式
  • 四、白酒股的投资建议
  • 第五节 医药与互联网:难得的上车机会
  • 一、医药行业的投资机会
  • 二、互联网行业的投资机会
  • 第六节 新能源、半导体及其他新兴行业
  • 一、新兴行业中的不确定性
  • 二、新兴行业整体表现不佳的原因
  • 三、新兴行业的投资逻辑
  • 四、成长股的投资误区
  • 第七节 价值投资永不过时
  • 一、“价值投资已死”的说法
  • 二、价值投资的新一轮起点
  • 后记
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评分及书评

4.1
7个评分
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    给这本书评了
    4.0

    通俗易懂,值得推荐。

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      用户头像
      给这本书评了
      4.0
      干货满满,实践指南,普通散户值得一看

      读过的作者的第三本书,不知为何,容易被作者乐观豪爽的心态所影响,容易看完后就想冲到市场里买买买。作为一本易读、清晰、易理解的中国股市入门书,对我是有很多启发和收获的。也是我在基金投资实践中去参考的指南,感受下跌,反思亏损,磨练心态。投资很难,投资盈利更难,难在投资逻辑、投资认知、以及可投资的闲钱。对普通散户来说,这本书干货满满,对选股、避坑、吸取教训、财务分析、估值等各方面都有很强的借鉴参考意义,也让我逐渐懂得,在股市中成功者十里挑一,各有各的成功逻辑和原理,各有各的方法和原则,自己就是要去学习、理解、吸收、消化成功者的经验,去提升自己的认知,去寻找、探索、实验、验证适合自己的方法,自己拿的住、有闲钱、大概率能赚钱的方法。去多角度、多方面学习理解到底什么是价值投资?价值投资到底能不能行?对普通散户有效性如何?个人小白应该怎样投资?在边学边练,在实践中学习股市,在股市中验证逻辑。在亏损时反思、总结原因,寻找、直面自己的问题和缺陷,去改进和修正,去反馈和迭代。“有钱就买,没钱就守”、分散投资控制仓位、收集股权收获股息,去参与市场,不下台桌,永远在场,时刻成长。

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      出版方

      机械工业出版社

      机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。