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146千字
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2021-12-01
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主编推荐语
本书通过实际案例对股权方面的内容进行有针对性的分析，为创业者制订股权战略提供科学有效的实战指导。
内容简介
无论是初创公司还是已经成熟的公司，股权问题都是一道坎，必须解决。
本书针对新时代股权解决方案，全面阐述了股权融资、动态股权、股权并购等方面知识，具有很强的实用性和可作性，符合当下大多数公司需求。
在具体内容方面，本书站在读者角度，不但详述了与股权有关的理论、策略、方法，而且还穿插了全新的案例和直观的图表，非常适合创业者、融资者、公司管理层和对融资感兴趣的人士阅读。
目录
- 版权信息
- 内容简介
- 作者简介
- 前言
- 上篇 股权融资
- 第1章 融资的渠道布局策略
- 1.1 公司为什么要融资
- 1.1.1 融资的必要性
- 1.1.2 融资的七大基本原则
- 1.2 寻找天使投资
- 1.2.1 团队和CEO是关键因素
- 1.2.2 适合年轻公司或启动阶段
- 1.3 吸引风险投资
- 1.3.1 适合中小型高新技术公司
- 1.3.2 高度专业化和程序化是投资决策的基础
- 1.4 开展私募股权融资
- 1.4.1 非上市公司的权益性融资
- 1.4.2 适用于中后期成熟公司
- 1.4.3 券商直投：成立管理部门
- 1.5 进行首次公开募股
- 1.5.1 需要聘请四大中介机构
- 1.5.2 四张图看懂IPO具体流程
- 第2章 融资前的股权分配
- 2.1 两大核心
- 2.1.1 人才核心
- 2.1.2 资金核心
- 2.1.3 真功夫：股权架构不明晰
- 2.2 三条原则
- 2.2.1 量化贡献，明晰投资者的权、责、利
- 2.2.2 为投资者进入留出空间
- 2.2.3 为公司的股权激励留出空间
- 2.3 实际操作中的四大步骤
- 2.3.1 完成长远的事业战略与上市规划
- 2.3.2 进行系统的股权规划
- 2.3.3 完善公司文化，达成内部共识
- 2.3.4 进行系统、规范的规则设计
- 2.4 常见的五大“死穴”
- 2.4.1 平均分配股权
- 2.4.2 外部股权过多
- 2.4.3 创始人持股过少
- 2.4.4 过早地一次性分配股权
- 2.4.5 流于纸面，缺乏文化宣导
- 2.4.6 西少爷：不合理的股权架构
- 2.4.7 罗辑思维：前期股权分配不公平
- 第3章 商业计划书撰写
- 3.1 项目简介
- 3.1.1 描述商业模式
- 3.1.2 描述市场规模和发展前景
- 3.1.3 概括你的竞争优势
- 3.1.4 介绍团队如何构成“梦幻组合”
- 3.1.5 你将在最短时间内让投资者赚翻
- 3.1.6 陈述你的融资金额以及资金用途
- 3.2 投资者最关心和敏感的四项内容
- 3.2.1 公司的组织架构
- 3.2.2 公司拿到的历史投资额
- 3.2.3 合约和订单
- 3.2.4 公司的负债
- 3.2.5 公司享受的优惠政策
- 3.3 关于商业计划书的5个关键问题
- 3.3.1 文字形式和PPT形式哪个好
- 3.3.2 最合适的页数是多少
- 3.3.3 可以让财务顾问代写商业计划书吗
- 3.3.4 投资者会偷走你的构思吗
- 3.3.5 怎样知道投资者对项目是否有兴趣
- 第4章 如何找到对口投资者及谈判技巧
- 4.1 了解领域内的投资者
- 4.1.1 分析投资者的过往投资案例
- 4.1.2 看投资者对行业的理解
- 4.1.3 问清投资者可以提供哪些资源
- 4.1.4 打探投资者在圈内的品行
- 4.2 约见投资者的四大渠道
- 4.2.1 入驻孵化器或者联合办公场地
- 4.2.2 通过人脉资源引荐
- 4.2.3 找一些靠谱的融资平台
- 4.2.4 抓住社交媒体上的投资者
- 4.3 如何在融资谈判中占据主动
- 4.3.1 花言巧语，不如先用实力说话
- 4.3.2 长篇大论，不如击中要点
- 4.3.3 寻求反馈，不如要点资源
- 4.3.4 签署投资协议，不如明确节点
- 4.3.5 用一些疑问词，学一点修辞学
- 4.3.6 滴滴出行：与Uber达成合作的谈判之道
- 第5章 如何判断你的公司价值
- 5.1 相对估值
- 5.1.1 可比公司分析
- 5.1.2 先例交易分析
- 5.1.3 可比交易分析
- 5.2 绝对估值
- 5.2.1 现金流贴现分析
- 5.2.2 利润与资产分析
- 5.2.3 销售额分析
- 5.3 互联网公司难估值
- 5.3.1 同样是卖手机的，小米为什么能估值450亿美元
- 5.3.2 同样是做用户的，中国移动和腾讯有什么不同
- 5.3.3 用户＋流量+ARPU
- 5.4 不可过度关注估值
- 5.4.1 短期收益之后是长远代价
- 5.4.2 对后期的融资产生影响
- 5.4.3 致使条款更为严苛
- 第6章 签订投资协议必备的知识
- 6.1 理解投资条款清单中的十大核心条款
- 6.1.1 排他期
- 6.1.2 过桥贷款
- 6.1.3 员工期权
- 6.1.4 增资权
- 6.1.5 赎回权
- 6.1.6 对赌条款
- 6.1.7 优先清算权
- 6.1.8 优先分红权
- 6.1.9 强制随售权
- 6.1.10 董事会席位
- 6.2 识别融资协议中的“陷阱”
- 6.2.1 股权锁定条款
- 6.2.2 危害极大的会签条款
- 6.2.3 财产担保条款
- 6.2.4 某融资协议纠纷案件解读
- 第7章 投资者的退出处理
- 7.1 给投资者提供退出通道
- 7.1.1 公开发行股票并上市
- 7.1.2 兼并收购
- 7.1.3 股权回购
- 7.1.4 公司清算
- 7.1.5 腾讯投资50个游戏项目
- 7.2 如何预防投资者退出
- 7.2.1 设立好退出机制并落实在协议上
- 7.2.2 尽早寻找下一轮融资
- 7.2.3 与投资者保持紧密联系
- 7.2.4 发放公司的限制性股权
- 7.3 投资者要求退出怎么办
- 7.3.1 合约未到期退出解决方案
- 7.3.2 第一时间进行细致深入的交流
- 7.3.3 审视公司现状，明确违约责任
- 中篇 动态股权
- 第8章 动态股权分配：解决不公平的矛盾
- 8.1 事先分配的矛盾
- 8.1.1 一方贡献较小，享有较大回报
- 8.1.2 后期一方贡献大，提出重新谈判或另起炉灶
- 8.2 事后分配的矛盾
- 8.2.1 多方疯狂寻找“功劳”证据
- 8.2.2 对初期分配制度质疑，多方感觉自己分得少
- 8.3 股权分配矛盾的解决方法
- 8.3.1 设置变量，多关注动态股权
- 8.3.2 设置短期目标，根据完成度调整股权
- 第9章 设置分配股权的里程碑
- 9.1 里程碑适用条件
- 9.1.1 特定类型的公司
- 9.1.2 新投资者加入
- 9.1.3 创业元老与新晋人才难平衡
- 9.2 里程碑设置
- 9.2.1 产品研发突破某一困境
- 9.2.2 销售额、盈利、用户数达到某一数值
- 9.3 股权切割方法
- 9.3.1 固定切割法：以未来某一里程碑切割固定股权
- 9.3.2 比例切割法：每次达到里程碑，切割未分配的股权
- 第10章 贡献值：有原则地记录成员贡献
- 10.1 记录内容
- 10.1.1 价值与利益：不能只关注资金
- 10.1.2 投入要素：全方位综合考量
- 10.2 记录原则
- 10.2.1 设置台阶：每满一定积分记录一次
- 10.2.2 将贡献值“业绩化”
- 10.3 评估贡献值
- 10.3.1 股权回购下的贡献值衡量
- 10.3.2 贡献点与计提时点
- 10.3.3 评估时机：预评估＋定期评估
- 第11章 股权变更：转让限制、退出机制
- 11.1 股权转让限制
- 11.1.1 工商股权变更
- 11.1.2 股权接手资格限制
- 11.1.3 在股东未认购时，不得向非股东转让股权
- 11.1.4 公司不回购，其他股东优先购买
- 11.1.5 原股东不购买，可转让给第三方
- 11.2 退出机制
- 11.2.1 退出即退股，不带股退出
- 11.2.2 资产分割协议
- 11.2.3 股权退出协议
- 下篇 股权并购
- 第12章 股权并购双方动机与实践技巧
- 12.1 股权并购买方动机
- 12.1.1 获得更强的市场控制力，提高市场效率
- 12.1.2 快速获得人力资本、知识产权或者其他资源
- 12.1.3 管理效率
- 12.1.4 完善产业链条
- 12.1.5 多样化经营或协同效应
- 12.2 股权并购卖方动机
- 12.2.1 资金短缺，急于变现
- 12.2.2 公司有重大风险需要转移
- 12.2.3 行业形势恶化
- 12.3 股权并购实践技巧：一体化战略
- 12.3.1 横向一体化：并购＋战略联盟
- 12.3.2 纵向一体化：相互衔接与联系
- 12.3.3 沃尔玛：全球最大连锁零售商的修炼之道
- 第13章 股权并购前尽职调查与条款设计
- 13.1 并购尽职调查问题及方案
- 13.1.1 公司资格、股权、组织性文件问题及方案
- 13.1.2 业务、财务问题及方案
- 13.1.3 法务问题及方案
- 13.1.4 人事问题及方案
- 13.2 并购关键条款及方案
- 13.2.1 估价条款及方案
- 13.2.2 价格调整条款及方案
- 13.2.3 价款支付条款及方案
- 13.2.4 基准日的选择
- 13.2.5 承诺和保证条款及方案
- 第14章 股权并购中的风险控制
- 14.1 并购实施阶段的风险
- 14.1.1 并购的风险
- 14.1.2 资产评估不实风险
- 14.1.3 产权纠纷风险
- 14.1.4 重大债权、债务风险
- 14.1.5 反并购风险
- 14.2 整合阶段的风险
- 14.2.1 财务整合的风险
- 14.2.2 资产整合的风险
- 14.2.3 业务整合的风险
- 14.2.4 治理结构整合的风险
- 14.3 合同方面条款的风险控制
- 14.3.1 反稀释条款
- 14.3.2 不竞争条款
- 14.3.3 登记变更条款
- 14.3.4 知情权条款
- 14.3.5 风险分析条款
- 第15章 股权并购文书制作及要点
- 15.1 股权并购可行性分析报告
- 15.1.1 股权并购可行性分析报告范例
- 15.1.2 核心要点解析
- 15.2 股权并购方案
- 15.2.1 股权并购方案范例
- 15.2.2 核心要点解析
- 15.3 股权并购意向书
- 15.3.1 股权并购意向书范例
- 15.3.2 核心要点解析
- 15.4 尽职调查报告
- 15.4.1 尽职调查报告范例
- 15.4.2 核心要点解析
- 15.5 保密协议
- 15.5.1 保密协议范例
- 15.5.2 核心要点解析
- 15.6 股权并购合同
- 15.6.1 股权并购合同范例（以股权转让并购为例）
- 15.6.2 核心要点解析
- 附录 融资新法律法规及解读
- 附录一 《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》
- 附录二 稳步推进证券公开发行注册制解读
- 附录三 《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》
- 附录四 新三板转板解读
- 附录五 《上市公司并购重组审核工作规程》
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评分及书评
4.5
17个评分
- 给这本书评了5.0认真读完本书！
做一个股权专家！
给这本书评了3.0有些内容像是生搬硬凑的，做个整体了解还是可以的，实操性欠缺。
给这本书评了5.0一本可以置顶的书只有真正的实战派才能写出来的书。
出版方
清华大学出版社
清华大学出版社成立于1980年6月，是由教育部主管、清华大学主办的综合出版单位。植根于“清华”这座久负盛名的高等学府，秉承清华人“自强不息，厚德载物”的人文精神，清华大学出版社在短短二十多年的时间里，迅速成长起来。清华大学出版社始终坚持弘扬科技文化产业、服务科教兴国战略的出版方向，把出版高等学校教学用书和科技图书作为主要任务，并为促进学术交流、繁荣出版事业设立了多项出版基金，逐渐形成了以出版高水平的教材和学术专著为主的鲜明特色，在教育出版领域树立了强势品牌。
