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主编推荐语

本书汇聚投资圈丰富多彩的工具、框架和智慧,揭示了世界顶级基金经理如何管理和投资。

内容简介

本书凝结了西德斯25年的投资实践经验,并将“资本配置者”150期嘉宾访谈的经验总结悉数呈现。全书分为3个部分:第一部分是基金经理的工具箱;第二部分阐述了具体投资流程的实施;第三部分是一些顶级行业领袖的对话实录。

书中的内容虽然来自全球实践,但很多内容注入了关于主动投资和被动投资的看法,也是中国的专业人士颇有争议的热点问题。相信中国的投资人士,特别是基金经理看过本书之后,会有所启发。

希望本书可以为想要成功的投资者提供很好的借鉴,带来信心。

目录

  • 版权信息
  • 推荐序 做一个聪明的基金经理
  • 中文版序 世界顶级基金经理如何管理和投资
  • 序言 对话首席投资官
  • 前言 被动投资与主动投资
  • 第一部分 聪明的基金经理必须掌握的5个工具
  • 第1章 工具1,用面谈进行评估
  • 明确目标,带着目的进行谈话
  • 精心准备,但不要过度准备
  • 营造环境,获得更多信息的关键
  • 积极倾听,成功访谈的核心
  • 收获反馈,及时发现疏漏
  • 有效访谈的3个技巧
  • 第2章 工具2,用流程提升决策质量
  • 为什么做出好的决策这么难
  • 改进团队决策过程的3个步骤
  • 第3章 工具3,用谈判“做大蛋糕”
  • 做既恰当又充分的准备
  • 通过积极倾听获取谈判优势
  • 谈判过程中的7个可行技巧
  • 第4章 工具4,用领导力推动团队执行
  • 定义愿景,为公司文化设定基调
  • 制定行为准则,告诉团队成员如何行事
  • 持续、频繁地沟通,不断重申愿景
  • 展现真实,追求极度诚实与谦逊
  • 激励和驱策,点燃团队的激情
  • 拥抱变革,不断更新和进化
  • 第5章 工具5,用管理确保愿景落地
  • 找到优秀的人,人员管理从招聘环节开始
  • 组织设计,强化公司文化
  • 项目管理,提高任务完成的概率
  • 人才培养,充分培训确保员工胜任
  • 时间管理,把精力放在解决问题上
  • 第二部分 聪明的基金经理的投资框架
  • 第6章 治理架构的3个特征
  • 特征1,清晰的责任划分
  • 特征2,高效的投资委员会
  • 特征3,利益高度一致的激励措施
  • 第7章 投资策略的5个要素
  • 要素1,紧贴资本的目标与预期
  • 要素2,越是困难时刻越要保持耐心
  • 要素3,将价值观与使命整合起来
  • 要素4,创建政策组合
  • 要素5,积极推进内部管理
  • 第8章 投资流程的6个环节
  • 环节1,寻找适合的基金经理
  • 环节2,明确目标基金经理应具备的特征
  • 环节3,通过尽职调查评估候选的基金经理
  • 环节4,确认单个头尺的规模
  • 环节5,持续监控基金经理的业绩
  • 环节6,在长期合作的基础上不断寻找新机会
  • 第9章 技术创新的5个方向
  • 方向1,尝试更多的资本配置数学模型
  • 方向2,进行多个层面的风险测量
  • 方向3,根据长期目标和短期约束进行风险管理
  • 方向4,采用多种工具进行绩效评估
  • 方向5,不断开发金融科技领域的新工具
  • 第10章 应对不确定的环境
  • 特殊时期的资本配置策略
  • 在危机中坚守使命
  • 第三部分 聪明的基金经理的经验与智慧
  • 第11章 投资的真相
  • 市场的本质
  • 努力避开投资中的陷阱
  • 管理好波动才能长期生存
  • 投资选择只有最合适的,没有最好的
  • 寻找可重复的优势
  • 从资产类别视角看风险收益特征
  • 第12章 越早学会越好的人生教训
  • 面对现实且保持积极
  • 持续的学习,持续的成长
  • 建立一张人际关系网
  • 任何工作都没有捷径
  • 放弃奢望,学会接受
  • 找到生命中最重要的事
  • 最具价值的10条建议
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评分及书评

3.6
9个评分
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    给这本书评了
    4.0
    机构投资参考书

    这本书并不适合普通投资者,而是一本侧重机构投资者的书。所以,我们可以借鉴一下书中的介绍:本书第一部分谈到了用流程提升决策质量,并提供了非常详细的流程建议。国内很多机构投资者在投资中过于强调投资的艺术性,给予投资研究人员很大的灵活性,客户也喜欢追逐投资明星,我认为未来的趋势应该是更加强调流程的纪律性,更加强调投资管理工作的科学性,更加强调团队协作的力量。第一部分还谈到了文化,这也是很有意思的话题。有了好的流程,使得投资质量有了下限的基本保障;有了合适的文化,为投资研究团队注入了很强的生命力,文化决定了投资质量的上限。第二部分探讨了首席投资官是如何在投资过程中工作的。这部分提供了一组投资框架,包括治理架构、投资策略、投资流程、技术创新等。并且,围绕一个案例研究,介绍了在不确定时期的管理。第三部分非常有趣,西德斯采访的很多行业领袖分享了他们对自身投资经验的关键感悟,比如 “任何工作都没有捷径”。我观察了国内很多成功的投资人,发现从长期来看,做的好的,不是最聪明的,而是最能坚持,最有韧性,不断持续努力的。书中还有很多其他感悟都适用于中国的今天,但由于本书是西德斯本人的实践和观察的集中呈现,所以国内的机构投资者还需要仔细斟酌哪些内容适用于中国市场的最佳实践。

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      给这本书评了
      5.0

      面对现实且保持积极​持续的学习,持续的成长​​建立一张人际关系网​​任何工作都没有捷径​​放弃奢望,学会接受​找到生命中最重要的事​​​

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        给这本书评了
        1.0
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        出版方

        湛庐文化

        “湛庐”之名取自相传是春秋时铸剑大师欧冶子“十年磨一剑” 所铸造的,享有“天下第一剑”之誉的湛庐剑。 北京湛庐文化传播有限公司是国内领先的专业出版商,专业从事经济管理类、心理学类图书的策划和出版。湛庐倡导“独立”“理性”的阅读,努力帮助读者实现独立思考、理性分辨,让读者运用自己的理智,用理性之光照亮蒙昧的心智。我们倡导“精进”“深入”的阅读,努力帮助读者降低阅读成本,提升阅读价值,让"无价"的内容能转化成出版相关者应获得的价值。