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主编推荐语

本书将股权作了完整、系统的阐述,并将法律风险作了准确的提示。

内容简介

本书较为系统地阐述了股权的相关知识内容,读者通过本书系统的研习,可以对股权有较为全面的认识和理解。

第一章,股权家族,主要研习股权的基本内容、类型和法律依据等,这是股权架构设计、股权激励和股权融资及股权交易的基础知识。

第二章,股权架构设计,主要研习股权架构设计的原则和理念、方法和方案、类型和案例等。

第三章,股权激励,这是近几年最热的话题,主要从法律适用、激励对象的选择、具体落地方案的执行和退出机制等几个方面进行详细的阐述。

第四章,股权融资,这是很多企业或创业者最为期待的事情,也是其为之奋斗的阶段性成果,为了让企业家或创业者能够清晰了解股权融资的相关知识,本章主要讲述股权融资的方式、估值方法和融资条款解读等。

第五章,控制权,这是创始人应当最为关注的内容,在股权激励、股权融资或其他稀释股权过程中都必须要对其加强研习,本章从两个角度共计使用了十个工具阐释如何保持或重获控制权。

第六章,公司章程与股东协议,这是上述章节所有内容的保障,而恰恰又是很多企业不重视的内容,本章花了大量篇幅阐明方法、梳理归类、标注重点,希望所有企业都能重视公司章程,更重要的是会用公司章程。

目录

  • 版权信息
  • 推荐序
  • 自序
  • 第一章 股权家族
  • 第一节 股权家族概述
  • 一、股权权利内容
  • 二、股权类型
  • 第二节 股权权利图谱
  • 一、表决权
  • 二、资产收益权
  • 三、知情权
  • 四、优先认购权
  • 五、提案权
  • 六、质询权
  • 七、诉权
  • 八、退股权
  • 第三节 股权类型图谱
  • 一、是否注册:实股与虚股
  • 二、是否自持:自持股与代持股
  • 三、权利范围:普通股、优先股与限制股
  • 四、赠与方式:分红股与干股
  • 五、表现方式:期权与可转债
  • 第四节 股权家族特殊成员:代持股
  • 一、代持股概述
  • 二、代持股法律风险管理
  • 三、代持股协议(范本)
  • 第五节 股权家族特殊成员:优先股
  • 一、优先股的概念和特征
  • 二、优先股与其他股债混合产品的区别
  • 三、优先股的种类
  • 四、案例:浦发银行发行优先股
  • 第六节 股权家族除名制度
  • 一、法定除名
  • 二、章程约定除名
  • 三、案例与启示
  • 第二章 股权架构设计
  • 第一节 股权架构设计概述
  • 一、股权架构设计的原则
  • 二、股权架构的类型
  • 三、股权架构设计的核心问题
  • 四、华为公司股权分配政策
  • 第二节 顶层股权架构设计中的“三板斧”
  • 一、以出资比例确定股权比例可能存在的问题
  • 二、“三板斧”之分红权调整规则
  • 三、“三板斧”之表决权委托规则
  • 四、“三板斧”之股份比例变动规则
  • 五、总结
  • 第三节 一种普遍适用的股权设计方案
  • 一、“四层三平台”股权架构
  • 二、持股平台形式
  • 第四节 众筹模式的有效股权架构设计
  • 一、众筹的关键问题
  • 二、解决方案
  • 第五节 中小企业事业合伙人计划实施的模式
  • 一、什么是事业合伙人
  • 二、事业合伙人模式分析
  • 三、启示
  • 第六节 如何打造生态链合伙人平台
  • 一、什么是生态链合伙人
  • 二、生态链合伙人机制的案例
  • 三、生态链合伙人的启示和风险
  • 第七节 动态股权实施方案分析
  • 一、引言
  • 二、动态股权的具体内容
  • 三、动态股权设计的三种情形
  • 四、动态股权考核方案
  • 第三章 股权激励
  • 第一节 股权激励概述
  • 一、法律适用
  • 二、关键要素
  • 三、持股方式
  • 第二节 如何确定股权激励的对象
  • 一、共识(Consensus):共同的价值观、使命和愿景
  • 二、共担(Co-responsibility):历史价值,包括历史贡献和岗位胜任能力
  • 三、共创(Co-Create):未来价值,包括其职业理想、应对变化能力和契合性等
  • 四、共享(Sharing):价值分享,分享智慧与努力
  • 五、相关法规链接
  • 第三节 如何利用各种模式落地股权激励
  • 一、虚拟股权
  • 二、限制性股权
  • 三、股权期权
  • 四、业绩股权
  • 五、股权增值权
  • 六、干股
  • 七、期股
  • 八、员工持股计划
  • 第四节 股权激励配套法律文书
  • 一、绩效考核法律文书
  • 二、股权激励程序法律文书
  • 第五节 股权激励中退出机制的设置
  • 一、股权退出的方式
  • 二、股权退出的注意要点
  • 三、关于股权激励中股权退出的相关案例
  • 四、股权退出(回购)的文书样本
  • 五、相关法规链接
  • 第六节 电视剧《那年花开月正圆》与《乔家大院》中的“股权激励”
  • 一、剧情回顾
  • 二、两部电视剧的股权激励目的
  • 三、启示
  • 第七节 科创板上市企业股权激励新规
  • 一、定来源:股票来源
  • 二、定对象:激励对象
  • 三、定数量:股份比例
  • 四、定模式:激励方式
  • 五、定时间:锁定期限
  • 六、定价格:行权价格
  • 七、定业绩:业绩指标
  • 第四章 股权融资
  • 第一节 股权融资概述
  • 一、股权融资的主要方式
  • 二、与股权融资相似的几组概念
  • 三、投资人的退出方式
  • 第二节 如何创建资本结构表
  • 一、什么是资本结构表
  • 二、案例说明
  • 第三节 如何对企业进行估值
  • 一、市盈率估值法(P/E)
  • 二、市销率估值法(P/S)
  • 三、市净率估值法(P/BV)
  • 四、贴现现金流估值法(P/C)
  • 五、市现率估值法(P/EBITDA)
  • 六、净资产估值法(NAV)
  • 七、重估净资产估值法(RNAV)
  • 八、PE/G估值法
  • 九、其他估值方法
  • 第四节 PE/VC交易条款及谈判策略
  • 一、反稀释条款
  • 二、共同出售权条款
  • 三、领售权条款
  • 四、清算优先权条款
  • 五、回赎权条款
  • 六、优先购买权条款
  • 七、优先分红权条款
  • 八、排他性条款
  • 九、员工期权池条款
  • 十、董事会条款
  • 十一、对赌条款
  • 第五节 关于标的公司对赌效力的认定
  • 一、标的公司对赌承担业绩补偿损害债权人利益,该对赌条款无效
  • 二、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任因未经股东会追认,该对赌条款无效
  • 三、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任虽未经股东会追认,但因投资人尽到审慎义务,该对赌条款有效
  • 第五章 控制权
  • 第一节 控制权概述
  • 一、什么是控制权
  • 二、谁享有控制权
  • 三、控制权的相关法律法规
  • 四、如何认定控股股东
  • 五、如何认定实际控制人
  • 六、创始人保持控制权的措施
  • 第二节 主动进攻型策略
  • 一、三条红线
  • 二、AB股结构
  • 三、间接控制
  • 四、委托投票权(Proxy Voting)
  • 五、控制董事会
  • 六、一致行动协议
  • 七、一票否决权
  • 第三节 防守反击型策略
  • 一、定向增发(Private Placement)
  • 二、管理层收购(MBO)
  • 三、资产重组(Restructuring)
  • 四、修改公司章程
  • 第六章 公司章程与股东协议
  • 第一节 公司章程概述
  • 一、公司章程与股东协议
  • 二、公司章程的重要作用
  • 三、公司章程的记载事项
  • 第二节 公司章程自治及其边界
  • 第三节 公司章程的制作
  • 一、公司章程的制作原则和思路
  • 二、公司章程与议事规则
  • 三、公司章程与股东权利
  • 四、公司章程的修改
  • 附录: 2013~2019年全国股权纠纷诉讼裁判数据分析报告
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出版方

北京法讯网络技术有限公司

北京法讯网络技术有限公司成立于2007年,由法律出版社与香港中华法律网合资成立。公司成立十多年来,以多媒体、全方位为人民传播法律为宗旨,积极开拓法律数据库、电子图书馆等产品的技术开发、市场运营,法律大数据的加工标引以及法律新媒体运营等业务。 由法律出版社主导,法讯公司承担的数字出版业务,在出版行业名列前茅,并获得“数字出版先锋奖”。