法律
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131千字
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2020-07-01
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主编推荐语
本书将股权作了完整、系统的阐述,并将法律风险作了准确的提示。
内容简介
本书较为系统地阐述了股权的相关知识内容,读者通过本书系统的研习,可以对股权有较为全面的认识和理解。
第一章,股权家族,主要研习股权的基本内容、类型和法律依据等,这是股权架构设计、股权激励和股权融资及股权交易的基础知识。
第二章,股权架构设计,主要研习股权架构设计的原则和理念、方法和方案、类型和案例等。
第三章,股权激励,这是近几年最热的话题,主要从法律适用、激励对象的选择、具体落地方案的执行和退出机制等几个方面进行详细的阐述。
第四章,股权融资,这是很多企业或创业者最为期待的事情,也是其为之奋斗的阶段性成果,为了让企业家或创业者能够清晰了解股权融资的相关知识,本章主要讲述股权融资的方式、估值方法和融资条款解读等。
第五章,控制权,这是创始人应当最为关注的内容,在股权激励、股权融资或其他稀释股权过程中都必须要对其加强研习,本章从两个角度共计使用了十个工具阐释如何保持或重获控制权。
第六章,公司章程与股东协议,这是上述章节所有内容的保障,而恰恰又是很多企业不重视的内容,本章花了大量篇幅阐明方法、梳理归类、标注重点,希望所有企业都能重视公司章程,更重要的是会用公司章程。
目录
- 版权信息
- 推荐序
- 自序
- 第一章 股权家族
- 第一节 股权家族概述
- 一、股权权利内容
- 二、股权类型
- 第二节 股权权利图谱
- 一、表决权
- 二、资产收益权
- 三、知情权
- 四、优先认购权
- 五、提案权
- 六、质询权
- 七、诉权
- 八、退股权
- 第三节 股权类型图谱
- 一、是否注册:实股与虚股
- 二、是否自持:自持股与代持股
- 三、权利范围:普通股、优先股与限制股
- 四、赠与方式:分红股与干股
- 五、表现方式:期权与可转债
- 第四节 股权家族特殊成员:代持股
- 一、代持股概述
- 二、代持股法律风险管理
- 三、代持股协议(范本)
- 第五节 股权家族特殊成员:优先股
- 一、优先股的概念和特征
- 二、优先股与其他股债混合产品的区别
- 三、优先股的种类
- 四、案例:浦发银行发行优先股
- 第六节 股权家族除名制度
- 一、法定除名
- 二、章程约定除名
- 三、案例与启示
- 第二章 股权架构设计
- 第一节 股权架构设计概述
- 一、股权架构设计的原则
- 二、股权架构的类型
- 三、股权架构设计的核心问题
- 四、华为公司股权分配政策
- 第二节 顶层股权架构设计中的“三板斧”
- 一、以出资比例确定股权比例可能存在的问题
- 二、“三板斧”之分红权调整规则
- 三、“三板斧”之表决权委托规则
- 四、“三板斧”之股份比例变动规则
- 五、总结
- 第三节 一种普遍适用的股权设计方案
- 一、“四层三平台”股权架构
- 二、持股平台形式
- 第四节 众筹模式的有效股权架构设计
- 一、众筹的关键问题
- 二、解决方案
- 第五节 中小企业事业合伙人计划实施的模式
- 一、什么是事业合伙人
- 二、事业合伙人模式分析
- 三、启示
- 第六节 如何打造生态链合伙人平台
- 一、什么是生态链合伙人
- 二、生态链合伙人机制的案例
- 三、生态链合伙人的启示和风险
- 第七节 动态股权实施方案分析
- 一、引言
- 二、动态股权的具体内容
- 三、动态股权设计的三种情形
- 四、动态股权考核方案
- 第三章 股权激励
- 第一节 股权激励概述
- 一、法律适用
- 二、关键要素
- 三、持股方式
- 第二节 如何确定股权激励的对象
- 一、共识(Consensus):共同的价值观、使命和愿景
- 二、共担(Co-responsibility):历史价值,包括历史贡献和岗位胜任能力
- 三、共创(Co-Create):未来价值,包括其职业理想、应对变化能力和契合性等
- 四、共享(Sharing):价值分享,分享智慧与努力
- 五、相关法规链接
- 第三节 如何利用各种模式落地股权激励
- 一、虚拟股权
- 二、限制性股权
- 三、股权期权
- 四、业绩股权
- 五、股权增值权
- 六、干股
- 七、期股
- 八、员工持股计划
- 第四节 股权激励配套法律文书
- 一、绩效考核法律文书
- 二、股权激励程序法律文书
- 第五节 股权激励中退出机制的设置
- 一、股权退出的方式
- 二、股权退出的注意要点
- 三、关于股权激励中股权退出的相关案例
- 四、股权退出(回购)的文书样本
- 五、相关法规链接
- 第六节 电视剧《那年花开月正圆》与《乔家大院》中的“股权激励”
- 一、剧情回顾
- 二、两部电视剧的股权激励目的
- 三、启示
- 第七节 科创板上市企业股权激励新规
- 一、定来源:股票来源
- 二、定对象:激励对象
- 三、定数量:股份比例
- 四、定模式:激励方式
- 五、定时间:锁定期限
- 六、定价格:行权价格
- 七、定业绩:业绩指标
- 第四章 股权融资
- 第一节 股权融资概述
- 一、股权融资的主要方式
- 二、与股权融资相似的几组概念
- 三、投资人的退出方式
- 第二节 如何创建资本结构表
- 一、什么是资本结构表
- 二、案例说明
- 第三节 如何对企业进行估值
- 一、市盈率估值法(P/E)
- 二、市销率估值法(P/S)
- 三、市净率估值法(P/BV)
- 四、贴现现金流估值法(P/C)
- 五、市现率估值法(P/EBITDA)
- 六、净资产估值法(NAV)
- 七、重估净资产估值法(RNAV)
- 八、PE/G估值法
- 九、其他估值方法
- 第四节 PE/VC交易条款及谈判策略
- 一、反稀释条款
- 二、共同出售权条款
- 三、领售权条款
- 四、清算优先权条款
- 五、回赎权条款
- 六、优先购买权条款
- 七、优先分红权条款
- 八、排他性条款
- 九、员工期权池条款
- 十、董事会条款
- 十一、对赌条款
- 第五节 关于标的公司对赌效力的认定
- 一、标的公司对赌承担业绩补偿损害债权人利益,该对赌条款无效
- 二、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任因未经股东会追认,该对赌条款无效
- 三、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任虽未经股东会追认,但因投资人尽到审慎义务,该对赌条款有效
- 第五章 控制权
- 第一节 控制权概述
- 一、什么是控制权
- 二、谁享有控制权
- 三、控制权的相关法律法规
- 四、如何认定控股股东
- 五、如何认定实际控制人
- 六、创始人保持控制权的措施
- 第二节 主动进攻型策略
- 一、三条红线
- 二、AB股结构
- 三、间接控制
- 四、委托投票权(Proxy Voting)
- 五、控制董事会
- 六、一致行动协议
- 七、一票否决权
- 第三节 防守反击型策略
- 一、定向增发(Private Placement)
- 二、管理层收购(MBO)
- 三、资产重组(Restructuring)
- 四、修改公司章程
- 第六章 公司章程与股东协议
- 第一节 公司章程概述
- 一、公司章程与股东协议
- 二、公司章程的重要作用
- 三、公司章程的记载事项
- 第二节 公司章程自治及其边界
- 第三节 公司章程的制作
- 一、公司章程的制作原则和思路
- 二、公司章程与议事规则
- 三、公司章程与股东权利
- 四、公司章程的修改
- 附录: 2013~2019年全国股权纠纷诉讼裁判数据分析报告
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出版方
北京法讯网络技术有限公司
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