主编推荐语
大师智慧的聚集,带你深入理解商业的底层逻辑。
内容简介
《认识商业(原书第12版)》:本书列举了全球范围内的许多商界成功人士,以及各种规模和不同行业(如服务业、制造业、营利组织和非营利组织)的成功企业的例子,读者对于这些来自日常生活中的素材和案例的适用性非常认可。因此,第12版遵循了这一传统,以塑造未来全球商业和贸易的商业惯例和发展为特色。《认识商业》可以帮助你巩固这个基础并帮助你创建你的未来。
《认识管理》:管理是一个多维度的主题领域,其自身首先是一门学科。管理是一门新兴的学科。迄今为止,现代组织的诞生尚不足百年,管理与之相伴而生。尽管仍有大量未知领域,但我们知道管理不仅仅是对常识和经验的概括,起码还可能是一套条理有序的知识体系。本书力图呈现当前已知的管理知识,也试图呈现该知识体系中更大一部分“有系统的无知”(organized ignorance)。我们知道需要该领域的新知识,心里清楚需要什么,但我们尚未掌握这些知识。然而,实践中的管理者没时间等待,他们在问题和需求出现时必须进行管理。因此,本书试图找到若干方法来探究我们无知的领域,深入思考相关政策、原则和实践,完成管理任务。本书还试图帮助管理者增强理解和思考能力,掌握相关知识和技能,以更好地从事当前和未来的工作。
《认识顾客(原书第13版)》:顾客,作为企业生存和依赖的重要资源,企业时刻要清醒地认识他们,并为之提供优质服务和愉悦的体验。在今天互联网、移动技术、大数据背景下,企业如何及时有效洞察顾客消费行为?如何根据顾客行为进行分析?如何根据顾客行为分析进行决策?认识顾客,是大势所趋,是企业发展成长的有效助力,是每一位服务工作者所必备的基本功。
《认识投资(原书第10版)》:本书没有给出达里奥成功《原则》中的类似答案,而是试图从知识与规律的层面,解决投资中的不简单难题。无论你是有志于在股市中淘金的业余爱好者,还是目前在金融机构任职的专职基金经理,本书的目的就是尽可能帮到你,从科学的角度尝试解构投资,让你了解过去一百年间有关投资的一系列基本原理与规律,从而在瞬息万变,始料未及的金融市场环境中能真正静下心来,系统思考,扫除盲点,找到涉及众多的关键控制点和规范的流程体系,并不断修正自己的投资框架,把握投资中那些永恒不变的真谛。
目录
- 认识商业(原书第12版)
- 版权信息
- 献词
- 作者寄语
- 赞誉
- 推荐序
- 前言
- 第一部分 商业趋势:在多元化与全球化背景下培育企业
- 第1章 动态商业环境中的冒险与获利
- 本章人物
- 商业与财富积累
- 企业家之于财富创造的重要性
- 商业环境
- 美国商业的演进
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第2章 了解经济学及其对商业的影响
- 本章人物
- 经济环境对企业的影响
- 了解自由市场资本主义
- 混合经济的趋势
- 了解美国的经济体系
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第3章 在全球市场开展业务
- 本章人物
- 充满活力的全球市场
- 为什么要与其他国家做生意
- 参与全球贸易
- 进入全球市场的策略
- 影响全球贸易的因素
- 贸易保护主义
- 全球贸易的未来
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第4章 严苛的道德和社会行为
- 本章人物
- 道德准则不仅仅关乎合法性
- 道德行为始于你我
- 秉承道德准则,以负责任的态度管理企业
- 确立公司的道德标准
- 企业社会责任
- 国际道德规范和社会责任
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第二部分 企业所有权:创办小企业
- 第5章 如何创建企业
- 本章人物
- 企业所有权的基本形式
- 独资企业
- 合伙企业
- 公司制企业
- 公司扩张:兼并和收购
- 特许经营
- 合作社
- 哪种所有权形式适合你
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第6章 企业家精神和创建小企业
- 本章人物
- 企业家创造就业机会的能力
- 人们为什么要接受创业的挑战
- 创业团队
- 开始创建小企业
- 了解小企业的运作
- 管理小企业
- 进入全球市场:小企业的前景
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第三部分 企业管理:授权员工 满足客户
- 第7章 管理和领导
- 本章人物
- 管理者的角色正在演变
- 管理的四种职能
- 规划与决策
- 组织:创建统一的系统
- 领导:提出一以贯之的愿景和价值观
- 控制:确保行得通
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第8章 构建组织,应对挑战
- 本章人物
- 为成功做筹划
- 组织的变革
- 在组织建构中要做的决策
- 组织模式
- 管理企业之间的互动
- 适应变化
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第9章 生产与运营管理
- 本章人物
- 制造业和服务业概况
- 从生产管理到运营管理
- 生产流程
- 运营管理规划
- 控制程序:计划评审技术与甘特图
- 为未来做准备
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第四部分 人力资源管理:激励员工生产优质产品和提供优质服务
- 第10章 员工激励
- 本章人物
- 激励的价值
- 激励和马斯洛的需求层次理论
- 赫茨伯格的激励因素
- 麦格雷戈的X理论和Y理论
- 目标设定理论与目标管理
- 满足员工期望:期望理论
- 公平对待员工:公平理论
- 将理论付诸实践
- 个性化的激励
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第11章 人力资源管理:找到并留住出色的员工
- 本章人物
- 从事与人有关的工作只是开始
- 影响人力资源管理的法律
- 确定企业的人力资源需求
- 招聘多元化的员工
- 甄选高效的员工
- 培训和发展员工以获得最佳绩效
- 实施员工绩效评估以获得最佳结果
- 支付员工薪酬:吸引并留住最优秀的员工
- 安排员工的工作时间以满足组织和员工的需求
- 员工的晋升、调动和离职
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第12章 处理管理层与员工的关系问题
- 本章人物
- 管理层与员工的关系问题
- 工会的历史和现状
- 劳资冲突中的策略
- 有争议的员工与管理层关系问题
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第五部分 市场营销:制订与实施以客户为导向的营销方案
- 第13章 市场营销:帮助买方购买
- 本章人物
- 什么是营销
- 营销组合
- 为营销人员提供信息
- 营销环境
- 两个不同的市场:消费者市场和企业市场
- 消费者市场
- 企业市场
- 你在营销领域的前景
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第14章 商品与服务的开发及定价
- 本章人物
- 产品开发与产品整体概念
- 产品差异化
- 包装改变产品
- 品牌创建和品牌资产
- 新产品的开发过程
- 产品生命周期
- 有竞争力的价格
- 非价格竞争
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第15章 产品分销
- 本章人物
- 营销中介的兴起
- 中介创造的效用
- 批发商中介
- 在线零售和其他非实体店零售
- 建立渠道系统的合作
- 物流:把产品高效地送到消费者手中
- 这对你的职业生涯意味着什么
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第16章 开展有效的促销活动
- 本章人物
- 促销和促销组合
- 广告:告知、说服和提醒
- 人员推销:关注个人
- 公共关系:建立关系
- 销售促进:刺激买方购买
- 口碑促销和其他促销工具
- 管理促销组合:整合各种媒介手段
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第六部分 财务资源管理
- 第17章 了解会计和财务信息
- 本章人物
- 会计信息的作用
- 会计循环
- 认识主要的财务报表
- 使用比率分析财务绩效
- 会计学科
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第18章 财务管理
- 本章人物
- 财务和财务管理者的角色
- 财务规划
- 运营资金的必要性
- 获得短期融资
- 获得长期融资
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第19章 利用证券市场的融资与投资机会
- 本章人物
- 证券市场的功能
- 证券交易所
- 企业如何通过发行股票筹集资金
- 企业如何通过发行债券筹集资金
- 投资者如何购买证券
- 股票投资
- 债券投资
- 共同基金和交易型开放式指数基金的投资
- 了解股市指标
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 第20章 货币、金融机构和美联储
- 本章人物
- 为什么货币很重要
- 控制货币供应量
- 银行业的历史和美联储的必要性
- 美国银行体系
- 银行业危机以及政府如何保护你的资金
- 利用科技提高银行业务的效率
- 国际银行及银行服务
- 本章小结
- 批判性思考
- 本章案例
- 译者后记
- 扩充内容
- 前言
- 注释
- 第1章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第2章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第3章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第4章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第5章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第6章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第7章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第8章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第9章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第10章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第11章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第12章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第13章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第14章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第15章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第16章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第17章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第18章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第19章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 第20章
- 职业生涯探索
- 培养职业技能
- 运用原则
- 注释
- 后记 找到心仪的工作
- 补充篇
- 补充篇A 在法律环境中工作
- 补充篇B 运用技术管理信息
- 补充篇C 风险管理
- 补充篇D 个人理财规划
- 补充篇A
- 补充篇B
- 补充篇C
- 补充篇D
- 术语表
- 认识管理
- 版权信息
- 推荐序一
- 推荐序二
- 推荐序三
- 前言 管理职业与管理承诺
- 第1章 导论:管理和管理者
- 管理是什么
- 管理者的传统定义
- 管理者的新定义
- 管理者做什么
- 管理者的资源:人
- 管理:实践而非科学
- 管理的起源及历史
- 大型组织的兴起
- 第一波管理热潮
- 20世纪二三十年代的工作
- 第一部分 工商企业的绩效
- 第2章 管理的维度
- 宗旨和使命
- 有成效的工作与有成就的员工
- 社会影响和社会责任
- 最重要的任务是什么
- 时间维度
- 行政与企业家精神
- 第3章 西尔斯公司
- 第4章 企业是什么
- 企业的宗旨
- 企业家职能
- 销售到营销
- 企业:经济增长与发展的“器官”
- 有效利用创造财富的资源
- 利润的功能
- 第5章 企业的宗旨和使命
- 决策出自各级管理者
- “业务是什么”——并非显而易见
- 异议的必要性
- 方法而非意见
- 谁是消费者(客户)
- 对消费者(客户)的价值是什么
- 何时思考“业务是什么”
- “业务将是什么”
- 尚未满足的消费者需求
- “业务应该是什么”
- 需要有计划地抛弃
- 第6章 目标的力量与宗旨:玛莎百货公司的案例
- 企业的使命:社会革命
- 玛莎百货公司的经验
- 工作和安排的基础
- 使用目标的方式
- 第7章 战略、目标、优先事项、工作安排
- 集中经营决策
- 市场地位决策
- 创新的目标
- 资源:供给、使用及生产率
- 生产率:检验管理能力的首要标准
- 贡献价值
- 社会责任
- 利润:一种需要和限制条件
- 日本的案例
- 如何衡量利润率
- 有关通货膨胀的说明
- 利润率:一个限制条件
- 目标的平衡
- 预算的作用
- 确定优先事项
- 从目标到行动
- 第8章 战略规划:企业家技能
- 战略规划不是什么
- 战略规划是什么
- 抛弃过去
- 必须从事什么新业务?何时着手
- 一切都要具体化为工作
- 第二部分 服务机构的绩效
- 第9章 多机构社会
- 企业中的服务部门
- 服务机构得到有效管理了吗
- 服务机构可管理吗
- 例外的重要性
- 提高服务机构的绩效
- 第10章 服务机构绩效不佳的原因
- 企业化管理
- 优秀的人才
- 目标明确化
- 被预算误导
- 效率是罪过
- 目标的混乱
- 赚取与应得
- 第11章 若干例外及经验教训
- 美国电话电报公司
- 美国的现代大学
- 田纳西河流域管理局
- 市场方法与“社会主义竞争”
- 市场方法的局限性
- 公共政策方法的局限性
- 第12章 服务机构的绩效管理
- 三种服务机构
- 机构的特定需求
- 服务机构的“社会主义竞争”
- 治理机构
- 第三部分 有成效的工作和有成就的员工
- 第13章 新现实
- 剧变的工作和员工
- 体力劳动者的危机
- 工会面临的危机
- 工会与知识工作者
- 管理知识工作者
- 细分劳动力的类别
- 新一代员工的影响
- 第14章 工作、做工与员工
- 分析、综合与控制
- 做工的五个维度
- 机械设计、人性化设计与生理维度
- 作为诅咒或祝福的工作:心理维度
- 社会联系和社区纽带:社会维度
- 工资基金和资本基金:经济维度
- 作为生计的工资和作为成本的工资
- 组织的固有维度:做工的权力维度
- 第六个维度:经济权力
- 主导维度的谬误
- 第15章 使工作富有成效:工作和过程
- 四点要求
- 工作分析
- 生产原则
- 独特产品生产系统
- 大规模生产系统
- 连续生产系统
- 每种生产原则的要求和特点
- 每种系统对管理的要求
- 第16章 使工作富有成效:核查与工具
- 常规与例外
- 常规的模式
- 工作和工具
- 机械化和自动化
- 超越体力工作
- 第17章 做工与员工:理论和实践
- X理论和Y理论
- 马斯洛的批判
- 当前的新现实
- 大棒与小棍子
- 胡萝卜的滥用
- 毒副作用显现
- 管理者或主人
- 开明心理专制
- 第18章 从人事管理到对人的领导
- 创造力的谬论
- 掌握反馈信息
- 持续学习
- 计划与执行
- 权威明确化
- 对岗位和工作团队的责任
- 流水装配线与工作丰富化
- 新一代员工
- 前工业群体
- 知识工作者
- 监工变助理
- 由员工负责工作社区
- 员工需要领导机会
- 工作保障与收入稳定
- 真实流动性
- 需求:有组织地安置
- 利润、生产率与福利
- 合理的福利
- 对人的领导
- 人事管理
- 人是资源
- 人员配置
- 第四部分 社会影响和社会责任
- 第19章 社会影响和社会问题
- 原因何在
- 对政府不抱幻想
- 新兴的领导群体
- 社会责任的内涵
- 为社会影响负责
- 识别社会影响
- 处理社会影响
- 监管的必要性
- 需要权衡利弊
- 社会问题变商机
- 社会的“退行性疾病”
- 第20章 社会责任的限度
- 能力的限度
- 权力的限度
- 拒绝的时刻
- 第21章 企业与政府
- 传统典范
- 典范与现实
- 新问题
- 指导方针
- 跨国公司
- 第22章 责任伦理
- 领导群体而非领导人
- 首先不要造成伤害
- 薪酬与经济不平等
- “黄金脚铐”的危险
- 关于利润动机的言辞
- 第五部分 管理工作和管理岗位
- 第23章 为什么需要管理者
- 福特汽车公司的兴衰
- 通用汽车公司:反向检验
- 福特汽车公司的经验教训
- 作为一种“相变”的管理
- 第24章 管理岗位的设计与内容
- 常见的设计错误
- 岗位结构与个性
- 管理关系的幅度
- 定义管理岗位
- 管理者的权力
- 管理者、上下级、组织
- 第25章 管理发展与管理者开发
- 为什么需要管理发展
- 为什么需要管理者开发
- 管理发展不是什么
- 发展(开发)的两个维度
- 第26章 目标管理与自我控制
- 专业工作的误导
- 上级领导的误导
- 层级隔阂的误导
- 薪酬结构的误导
- 管理者的目标
- 运动式管理造成的后果
- 设立目标的主体及方式
- 通过评估进行自我控制
- 自我控制和绩效标准
- 管理哲学
- 第27章 中层管理到知识组织
- 短暂的必要矫正
- 人浮于事的危险
- 具体的增长领域
- 对决策的影响
- 重组为知识组织
- 决策权的明确化
- 对最高管理层的要求
- 第28章 绩效精神
- 绝不得过且过
- 重视“良心”决策
- 以机会为中心
- 组织的控制:人员决策
- 试金石:诚实正直
- 第六部分 管理技能
- 第29章 有效决策
- 日本式决策
- 决策始于观点
- 异议与替代选择
- 避免“自以为是”
- 决策的必要性
- 决策落实到人
- 妥协的限度
- 反馈执行情况
- 第30章 管理沟通
- 我们已经学到的知识
- 下行沟通无效的原因
- 实现有效沟通的举措
- 第31章 核查、控制与管理
- 核查的主要特性
- 核查的具体规范
- 核查跟随战略
- 组织的最终控制
- 第32章 管理者与预算
- 预算作为管理工具
- 采用零基预算
- 三种成本类型
- 生命周期预算
- 经营预算和机会预算
- 人力资源预算
- 预算与控制
- 应用甘特图
- 利用预算评估绩效
- 第33章 管理者与管理科学
- 承诺与实际绩效
- 绩效不佳的原因
- 试图最小化风险
- 富有成效的关键
- 第七部分 管理组织
- 第34章 结构与战略
- 以往的最终答案
- 传统假设与当前的需求
- 我们已经学会的
- 三种类型的工作
- 需要忘却的争论
- 组织的构成要件
- 关键业务
- 贡献分析
- “良心”业务
- 顾问和教学业务
- 信息的两个维度
- 后勤业务
- 决策分析
- 关系分析
- 组织病症
- “组织炎症”
- 第35章 以任务和工作为中心的设计
- 基本规范要求
- 满足上述规范
- 三种组织方式
- 职能制的优势和劣势
- 适用职能制的工作
- 采用职能制的组织
- 团队制的特征
- 团队制的要求
- 团队制的优势和劣势
- 适用团队制的工作
- 团队制与知识组织
- 第36章 以成果为中心的设计和以关系为中心的设计
- 联邦分权制的特征
- 联邦分权制的优势
- 联邦分权制的要求
- 对规模的要求
- 太小是多小
- “事业部”是什么
- 模拟分权制的特征
- 模拟分权制的问题
- 采用模拟分权制的规则
- 系统制的特征
- 系统制的困难和问题
- 第37章 创新型组织
- 创新的案例
- 创新的含义
- 创新的动力
- 创新的战略
- 衡量和预算
- 失败的风险
- 创新的态度
- 创新的结构
- 创新“事业部”
- 第38章 最高管理层与董事会
- 最高管理层的任务
- 是否参与具体“运营”
- 最高管理任务的特征
- 最高管理层的结构
- 最高管理团队合作
- 为最高管理层服务
- 董事会衰落的原因
- 最高管理层需要有效的董事会
- 董事会的三项功能
- 企业的需求
- 董事会成员的资格
- 第39章 管理组织的结论
- 简化的需要
- 结论 未来的管理者
- 参考文献
- 术语表
- 认识顾客(原书第13版)
- 版权信息
- 中文版序
- 前言
- 第一篇 导论
- 第1章 顾客行为与市场营销战略
- 顾客行为知识的广泛运用
- 市场营销战略与顾客行为
- 市场分析
- 市场细分
- 市场营销战略
- 顾客决策过程
- 结果
- 顾客行为的性质
- 消费的意义
- 第二篇 外部影响
- 第2章 不同文化下的顾客行为
- 文化的概念
- 文化价值观的差异
- 非语言沟通的文化差异
- 全球文化
- 全球人口统计特征
- 跨文化条件下的营销战略
- 第3章 群体对顾客行为的影响
- 群体类型
- 参照群体对消费过程的影响
- 建立在参照群体影响基础上的营销策略
- 群体内沟通和意见领袖
- 创新扩散
- 第三篇 内部影响
- 第4章 知觉
- 知觉的性质
- 展露
- 注意
- 理解
- 知觉与营销策略
- 第5章 学习、记忆与产品定位
- 学习和记忆的本质
- 记忆在学习中的角色
- 高介入状态和低介入状态下的学习
- 学习、记忆和提取
- 品牌形象与产品定位
- 品牌资产和品牌杠杆
- 第6章 动机、个性和情绪
- 动机的本质
- 动机理论和营销策略
- 个性
- 个性在营销实践中的运用
- 情绪
- 情绪和市场营销策略
- 第7章 态度和影响态度
- 态度的构成
- 改变态度的策略
- 影响态度改变的个体与情境因素
- 影响态度形成和改变的营销传播特点
- 以态度为基础的市场细分和产品开发策略
- 第8章 自我概念与生活方式
- 自我概念
- 生活方式的性质
- VALS™生活方式系统
- 地理生活方式分析(NIELSEN PRIZM®)
- 国际生活方式
- 第四篇 顾客决策过程
- 第9章 情境的影响
- 情境影响的性质
- 情境特征和顾客行为
- 礼仪情境
- 情境影响与营销策略
- 第10章 顾客决策过程与问题识别
- 顾客决策类型
- 问题识别过程
- 影响问题识别的不可控因素
- 问题识别与营销策略
- 第11章 信息搜集
- 信息搜集的性质
- 搜寻信息的类型
- 信息来源
- 外部信息搜集量
- 外部信息搜集的收益与成本
- 基于信息搜集模式的营销策略
- 第12章 购买评价与选择
- 顾客选择和选择过程的类型
- 评价标准
- 个体判断与评价标准
- 基于属性选择的决策规则
- 第13章 商店选择与购买
- 零售业的发展
- 影响零售商店选择的因素
- 顾客特征与商店选择
- 影响品牌选择的店内和网上因素
- 购买
- 第14章 购后过程、顾客满意和顾客忠诚
- 购后冲突
- 产品使用与闲置
- 处置
- 购买评价和顾客满意
- 不满意反应
- 顾客满意、重复购买和顾客忠诚
- 附录A 顾客研究方法
- 附录B 顾客行为审计
- 参考文献
- 认识投资(原书第10版)
- 版权信息
- 赞誉
- 作者简介
- 译者简介
- 第1章 凡是过往,皆为序章:风险与收益入门及历史回顾
- 投资环境:实物资产与金融资产
- 金融资产
- 利率水平的决定因素
- 实际利率和名义利率
- 均衡实际利率
- 均衡名义利率
- 税收与实际利率
- 比较不同持有期的收益率
- 年化百分比利率
- 连续复利
- 国库券与通货膨胀
- 风险与风险溢价
- 持有期收益率
- 期望收益率和标准差
- 超额收益和风险溢价
- 历史收益率的时间序列分析
- 时间序列与情境分析
- 期望收益和算术平均值
- 几何(时间加权)平均收益
- 方差和标准差
- 高频数据中的均值与方差估计
- 收益波动性(夏普)比率
- 正态分布
- 偏离正态分布和风险度量
- 在险价值
- 预期尾部损失
- 下偏标准差与索提诺比率
- -3σ收益的相对频率
- 风险组合的历史收益
- 组合收益
- 全球视野下的历史数据
- 长期投资
- 正态分布与对数正态分布
- 长期未来收益的模拟
- 再论无风险收益率
- 收益率研究的方向在哪里
- 长期预测
- 第2章 收益和风险的权衡:风险资产配置
- 风险与风险厌恶
- 风险、投机和赌博
- 风险厌恶和效用价值
- 估计风险厌恶系数
- 风险资产与无风险资产组合的资本配置
- 无风险资产
- 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
- 风险容忍度与资产配置
- 非正态收益
- 被动策略:资本市场线
- 风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论
- 效用函数与保险合同均衡价格
- Kelly准则
- 第3章 理想之境:最优风险资产组合
- 分散化与组合风险
- 两个风险资产的组合
- 股票、长期债券、短期债券的资产配置
- 两类风险资产的资产配置
- 马科维茨资产组合选择模型
- 证券选择
- 资本配置和分离特性
- 分散化的威力
- 资产配置和证券选择
- 最优组合和非正态收益
- 风险集合、风险共享与长期投资风险
- 风险集合和保险原理
- 风险共享
- 长期投资
- 第4章 分散化的威力:指数模型
- 单因素证券市场
- 马科维茨模型的输入数据
- 收益的正态分布和系统性风险
- 单指数模型
- 单指数模型的回归方程
- 期望收益与β的关系
- 单指数模型的风险和协方差
- 单因素模型的估计值
- 指数模型和分散化
- 估计单指数模型
- 惠普的证券特征线
- 惠普证券特征线的解释力
- 方差分析
- α估计
- β估计
- 公司特有风险
- 相关性和协方差矩阵
- 组合构造与单指数模型
- α和证券分析
- 指数组合作为投资资产
- 单指数模型的输入数据
- 单指数模型的最优风险组合
- 信息比率
- 最优化过程总结
- 实例
- 指数模型在组合管理中的实际应用
- 指数模型比全协方差模型差吗
- 行业指数模型
- 预测β
- 指数模型和跟踪证券组合
- 第5章 债券资产组合管理:积极策略和消极策略
- 利率风险
- 利率敏感性
- 久期
- 什么决定修正久期
- 凸性
- 投资者为什么喜欢凸性
- 可赎回债券的久期和凸性
- 久期和抵押贷款支持证券凸性
- 消极债券管理
- 债券指数基金
- 免疫
- 现金流匹配和量身定做
- 传统免疫的其他问题
- 积极债券管理
- 潜在利润来源
- 水平分析
- 第6章 如何对投资组合业绩评价
- 传统的业绩评价理论
- 平均收益率
- 时间加权收益率与美元加权收益率
- 美元加权收益率和投资表现
- 风险调整收益
- 业绩的M2测度
- 作为投资组合整体评价标准的夏普比率
- 两种情景下合适的业绩测度方法
- α在业绩度量中的作用
- 业绩度量实例
- 业绩操纵和风险调整收益
- 已实现收益与期望收益
- 对冲基金的业绩评估
- 投资组合构成变化时的业绩评估指标
- 市场择时
- 市场择时的潜在价值
- 把市场择时作为看涨期权进行估价
- 非完美预测的价值
- 风格分析
- 风格分析与多因素基准
- 利用Excel进行风格分析
- 业绩贡献分析程序
- 资产配置决策
- 部门与证券选择决策
- 各部分贡献的加总
- 第7章 走出去,着眼国际投资:投资的国际分散化
- 全球股票市场
- 发达国家/地区
- 新兴市场
- 股票市值与GDP
- 母国偏见
- 国际化投资的风险因素
- 汇率风险
- 政治风险
- 国际投资:风险、收益与分散化的好处
- 风险与收益:汇总统计
- 投资新兴市场的风险更大吗
- 新兴市场的平均收益率更高吗
- 汇率风险对于国际投资重要吗
- 国际分散化的好处
- 分散化投资好处的误导性表述
- 国际分散化带来的实际收益
- 熊市中国际分散化还会带来好处吗
- 国际分散化潜力评估
- 国际化投资及业绩归因
- 构建一个境外资产的基准组合
- 业绩归因
- 第8章 揭开对冲基金的神秘面纱
- 对冲基金与共同基金
- 对冲基金策略
- 方向性策略与非方向性策略
- 统计套利
- 可携阿尔法
- 纯赌局例子
- 对冲基金的风格分析
- 对冲基金的业绩评估
- 流动性与对冲基金业绩
- 对冲基金业绩与生存偏差
- 对冲基金业绩与因素负荷变化
- 尾部事件与对冲基金业绩
- 对冲基金的费用结构
- 第9章 积极型投资组合管理理论:如何构建主动管理的资产组合
- 最优投资组合与α值
- 对α的预测和极端组合权重
- 基准风险的限制
- 特雷纳-布莱克模型与预测精度
- 对于α精度的调整预测
- α值的分布
- 组织结构与业绩
- 布莱克-利特曼模型
- 布莱克-利特曼资产配置决策
- 第一步:根据历史数据计算协方差矩阵
- 第二步:确定基线预测
- 第三步:融合投资经理的个人观点
- 第四步:修正(后验)期望
- 第五步:投资组合优化
- 特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型:互补而非替代
- BL模型是TB模型蛋糕上的奶油
- 为什么不用BL模型替代TB模型
- 积极型管理的价值
- 潜在费用估计模型
- 实际信息比率分布的结论
- 实际预测分布的结果
- 合理预测记录的结果
- 积极型管理总结
- 术语表
出版方
机械工业出版社有限公司
机械工业出版社是全国优秀出版社,自1952年成立以来,坚持为科技、为教育服务,以向行业、向学校提供优质、权威的精神产品为宗旨,以“服务社会和人民群众需求,传播社会主义先进文化”为己任,产业结构不断完善,已由传统的图书出版向着图书、期刊、电子出版物、音像制品、电子商务一体化延伸,现已发展为多领域、多学科的大型综合性出版社,涉及机械、电工电子、汽车、计算机、经济管理、建筑、ELT、科普以及教材、教辅等领域。