#管中窥豹读书计划（第 1228 本）#2023 年精读作家（18）张维迎《企业的企业家 - 契约理论》大家好！今天经济学家张维迎的第二本作品《企业的企业家 - 契约理论》，张维迎先生在牛津大学写就的博士论文，是他自 1995 年以来发表的几乎所有论文及主张的理论基础。本书由正文与附文两部分构成。正文是张维迎先生的博士论文，探讨的是主流经济学的一个核心问题，即到底是什么因素决定市场经济中企业委托权 (所有权) 的安排：为什么资本雇佣劳动而不是劳动雇佣资本？为什么企业家监督工人而不是工人监督企业家？为什么资本所有者选择经营者而不是工人选择经营者？什么因素决定在均衡中什么人将成为企业家？附文收录了汪丁丁先生、张春霖先生以及张曙光先生撰写的书评，以及张维迎先生对三篇书评的回复。2、精彩段落：①企业家 - 契约理论《企业的企业家 — 契约理论》由正文与附文两部分构成。正文是张维迎先生的博士论文，探讨的是主流经济学的一个核心问题，即到底是什么因素决定市场经济中企业委托权（所有权）的安排：为什么资本雇佣劳动而不是劳动雇佣资本？为什么企业家监督工人而不是工人监督企业家？为什么资本所有者选择经营者而不是工人选择经营者？什么因素决定在均衡中什么人将成为企业家？新古典经济学中讲的企业理论，实际上是生产决策理论，即一个生产单位（“厂商”）如何选择投入要素的组合和产出，以最大化利润。它强调的是要素价格、生产技术和需求函数如何决定最优的生产选择。这一理论对理解市场均衡和资源配置的效率是有意义的，但掩盖了企业内部复杂的组织关系和激励问题，所以又被称为 “黑箱理论”。在本书中，我把企业家放在中心地位。我试图建立一个以企业家为中心、契约关系为本质的企业理论，故称之为 “企业的企业家 — 契约理论”。我认为，在市场经济中，制定经营决策（生产什么、如何生产）是最重要的功能，所谓的 “企业家” 就是最善于制定决策的人，而人口中具有高超的决策能力的企业家并不多，企业的价值就是让企业家制定决策，而为了激励企业家制定正确的决策，企业家必须承担决策的风险，也就是拿剩余收入而不是合同收入。②企业不是市场的替代物，而是市场的运行方式。简单地说，企业是一个连带责任的组织。市场的有效运行依赖于交易者之间的信任，正是通过所有者（/ 企业家）对企业团队成员的连带责任和品牌企业对供应商的连带责任，消费者才有可能监督生产者、信任生产者，市场的交易成本才能降得足够低，市场才能有效、有序运行。如果没有企业这样的组织，根本不可能有大规模的市场交易发生，更不可能有全球化市场的出现。对消费者来说，大企业类似一个 “总承包商”，这个 “总承包商” 为消费者承担着监督众多中小企业的责任，节约了消费者的监督成本，如果没有大企业，大量复杂的产品根本不可能得到消费者的信赖。从这个意义上讲，两百多年前亚当・斯密对大企业的批评也错了。企业是市场经济的一种典型的组织形式。企业内不同的参与者（要素所有人）之间，在收入分配和控制权上的不对称的合约安排，是企业的最显著特征。在企业内，某些参与者被称为 “雇主”（employer），而另一些则被称为 “雇员”（employee）。雇主对雇员拥有权威，并有权索取剩余收入；而雇员在一定的限度内有服从雇主权威的义务，并挣得固定的薪水。雇主即是委托人（principal），雇员则是代理人（agent）。雇主与雇员之间的这种 “微观” 层次上的不对称，直接决定着一种 “宏观” 层次上的不对称。在社会上，雇主属于上流阶层，而雇员属于下流阶层。正因为此，关于企业的这个话题，不仅仅引起了经济学家们的注意，也成为社会学家、政治学家、政治家尤其是社会改革家们关注的对象。③市场和企业每个人都有他们自己（受约束）的最佳选择，企业的不同形式也可被选择。如此，劳动市场和资本市场都处在均衡中（商品市场的均衡可以理解为劳动市场均衡与资本市场均衡的一种副产品）。更为特别地，我们将证明企业内成员间的均衡关系（金钱的或非金钱的）取决于人口中经营能力、个人财富及风险态度的联合分布（joint distribution）。在极端的情况下，如果信息是完全的，资本则变成一种纯粹的生产要素并丧失掉它对劳动的所有优势。实际上，在这种情况下，任何人在经营上都不比其他人占任何优势，而企业则成为科斯意义上的多余物。然而，如果我们相信，经营能力至少部分地是天赋的，无法全靠后天培育，在表示某人经营能力的信息时，资本将依然享有对劳动的优势。市场和企业是资源配置的两种可互相替代的手段；它们之间的不同表现在：在市场上，资源的配置由非人格化的价格来调节，而在企业内，相同的工作则通过权威关系来完成。二者之间的选择依赖于市场定价的成本与企业内官僚组织的成本之间的平衡关系。企业之所以出现，是因为权威关系能大量减少需分散定价的交易数目，即按合约对投入物行使有限使用权的企业家或代理人可以不顾每项具体活动的价格而指挥生产。

对学术研究有研究意义？对理论到实践有指导意义？要么是我脑子不行……