人口老龄化正在成为一个全球性的新现象，中国的人口老龄化更呈现出一系列新的特点。中国人口老龄化程度接近深度老龄社会的标准，成为当前面临的重要挑战，贯穿国家未来战略转型。有效应对人口老龄化，事关全球经济趋势，事关国家发展全局，事关金融创新方向。虽然劳动力减少了，但人口老龄化也不全是坏事。老龄化背景下，经济增长的引擎发生了变化，意味着经济增长不再是那么强调速度，产业不再是那么烧钱，投资项目不再是那么高风险。人口结构的变化带来的是较低的通胀、增长以及利率，经济增长可能会更加可持续、健康、稳定。养老金融的兴起也会完善资本市场，拓宽理财渠道，为老年人实现财富保值增值提供更多渠道，从而提高了老年人的生活质量。但养老金融还需要完善，需要更大范围的普及、普惠，需要进一步引导和规范。养老金融产品应当更透明、公开，社会各方共同加强投资者教育。养老金融也应适当放开供给，通过规模化积累得到发展。银发经济发展的基础就在于人对于生命质量的追求，愿意并且有收入水平作为基础去消费。在老龄用品方面，有人愿意消费，就有人愿意生产，这又是一个增长动力，一个就业机会。银发经济与其他产业协调发展，相互促进，为全盘经济注入活水。但机遇与挑战并存。人口老龄化带来的是社保、医保压力增大，将影响财政支出和投资走向。养老也会拖累一部分劳动人口。而养老行业存在一定的准入门槛，使得行业整体发展呈现出水平低、供给不足的状态，标准化、市场化程度亟待提升。养老行业带来的红利能否抵冲老龄化本身的负面影响呢？这是银发经济需要解决的实际问题。

人们通过养老金融产品进行养老储备，其最终目的是为了获得养老服务，养老金融产品如能与养老服务合理挂钩，将能够更加契合国民养老需求。在政策利好的背景下，养老金融产品可以积极创新以支持养老产业和养老服务发展，探索面向养老产业的金融产品和金融服务，更好地服务于银发经济的发展需要。

本期重点讲人口老龄化问题。人口老龄化既是人类文明进步的标志，也是人类必须妥善应对的共同课题。机遇与挑战并存，积极把握人口老龄化的经济形势，已成为一家金融机构、一座城市、一个国家，乃至全球应对未来发展的政策重点。

这一期的主题是养老，虽然从数据上看很悲观，老龄人口占比 26.4%，并在未来还会逐渐上升。是存在一些老年化的糟糕现象，未富先老、农村城镇退休金差差别巨大、养老产业欠发展等等。很多专家都在他们各自的领域做了不同的分析，也提出了各自的解决办法，但其实中国从古至今一直不乏解决无钱养老的办法，在现代科技水平高度发展的今天，肯定是有更好的解法的。也许，共同富裕是一个好的路子，毕竟虽然人均 GDP 刚刚超过 1 万美元，但是贫富差距较大，中国也有其特色历史，国家不会忘记那些无产者、那些在改革开发早起为国家做出贡献的农民和农民工。老百姓手上有钱，养老就容易，没钱总是举步维艰。